Der Effecten-Spiegel Aktien-Fonds verfolgt eine auf wissenschaftlich belegte Strategien basierende Anlagestrategie: Fokus auf Aktien mit günstiger Bewertung und relativer Stärke. 2024 konnte der Fonds eine solide Entwicklung aufweisen:
Performance:
Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr 2024 eine erfreuliche Wertsteigerung von 8,40 %. Damit liegt er über dem historischen Durchschnitt vergleichbarer globaler Aktienfonds mit defensiver Prägung.
Anlagestrategie & Struktur:
Das Fondsvermögen war zum Jahresende 2024 zu
81,5 % in Aktien,
2,9 % in Investmentanteilen,
und zu 15,6 % in Liquidität investiert.
Regionale Schwerpunkte waren Nordamerika (63,05 %) und Europa (36,95 %). Die Anlagepolitik blieb langfristig ausgerichtet, Optionen wurden zur Prämieneinnahme genutzt (Stillhaltergeschäfte).
Risikoprofil:
Hauptrisiken bestanden in Marktpreis- und Währungsrisiken. Das Fondsmanagement setzte auf liquide, großkapitalisierte Aktien, wodurch das Liquiditätsrisiko gering blieb. Operationelle Risiken wurden durch etablierte Prozesse und erfahrene Partner abgesichert.
Ertragslage:
Der Fonds erwirtschaftete Erträge vor allem durch
Dividenden (ca. 142 Tsd. EUR),
Zinsen auf Liquiditätsanlagen
und Prämien aus Stillhaltergeschäften.
Das realisierte Ergebnis lag bei 1,26 Mio. EUR, das nicht realisierte Ergebnis war leicht negativ (-563 Tsd. EUR), bedingt durch Marktvolatilität.
Kostenstruktur:
Die Gesamtkostenquote (TER) betrug 2,01 %, was angesichts der aktiven Anlagestrategie als hoch, aber noch vertretbar gilt. Positiv: Es wird keine performanceabhängige Vergütung erhoben.
Vermögensentwicklung:
Das Fondsvolumen stieg trotz Mittelabflüssen leicht auf 8,58 Mio. EUR (Vorjahr: 8,09 Mio. EUR). Dies zeigt die Widerstandsfähigkeit des Fonds in einem von Unsicherheit geprägten Marktumfeld.
Besonderheiten:
Verwaltung durch HANSAINVEST,
Portfoliomanagement ausgelagert an WBS Hünicke Vermögensverwaltung GmbH,
keine Integration von ESG-Kriterien (klassische Anlagestrategie, Einstufung nach Art. 6 SFDR).
Fazit:
Der Effecten-Spiegel Aktien-Fonds bietet Anlegern einen klassischen, aktiv gesteuerten Aktienfonds mit Fokus auf werthaltige Titel und relative Stärke. Mit seiner soliden Performance, der ausgewogenen Diversifikation und der flexiblen Optionennutzung bleibt er ein attraktives Investment für langfristig orientierte Anleger, die klassische Aktienstrategien schätzen und temporäre Schwankungen aushalten können.
