Der Fonds Zantke Global Equity AMI präsentiert sich im Jahr 2024 als breit diversifizierter, fundamental gemanagter Aktienfonds mit einer klaren Qualitätsstrategie:
Performance:
Der Fonds erreichte im Geschäftsjahr 2024 eine Wertentwicklung von +9,55 % bei einer moderaten Volatilität von 8,43 %. Damit erzielte der Fonds eine ansprechende absolute Rendite, blieb aber hinter den globalen Aktienmärkten zurück, hauptsächlich wegen einer vorsichtigen Untergewichtung großer US-Technologiewerte.
Anlagestrategie:
Investition überwiegend in hochkapitalisierte Qualitätsunternehmen mit erstklassigen Bilanzstrukturen.
Breite geografische Streuung: Schwerpunkt USA (43 %), Schweiz (14 %), dazu Engagements in Europa, Asien und Südafrika.
Sektoraler Fokus auf nicht-zyklischen Konsum (ca. 37 %), was die defensive Grundausrichtung unterstreicht.
Portfoliozusammensetzung:
89,5 % Aktien,
9,05 % Investmentanteile (u. a. ETF auf den MSCI Far East ex-Japan),
minimaler Cashbestand (0,6 %).
Hohe Diversifikation über 40 Einzeltitel wie Nestlé, Microsoft, Berkshire Hathaway, Unilever, Chevron und viele andere.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale (Artikel 8 SFDR), strebt jedoch keine explizite nachhaltige Investition gemäß EU-Taxonomie an:
5,6 % nachhaltige Investitionen gemäß eigener Methodik.
ESG-Integration über systematische Ausschlusskriterien und Better-than-Average-Ansatz (z. B. keine kontroversen Waffenhersteller).
ESG-Scores: Verbesserung im ISS ESG Performance Score auf 46,88 (von 44,51), leichte Verschlechterung des Sustainalytics ESG Risk Scores auf 19,41 (von 15,60).
Risiken:
Klassische Aktienmarkt- und Währungsrisiken (insbesondere USD/EUR) prägen das Profil.
Geringe Zinsänderungs- und Liquiditätsrisiken dank Fokus auf große, liquide Standardwerte.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) lag bei 1,23 % – ein fairer Wert für ein aktives, global ausgerichtetes Aktienportfolio ohne Performance Fee.
Besonderheiten:
Fondsmanagement ausgelagert an Zantke & Cie. Asset Management GmbH.
Keine Leverage- oder Derivatenutzung zur Spekulation; konservatives Risikomanagement.
Fazit:
Der Zantke Global Equity AMI richtet sich an langfristig orientierte Anleger, die auf Qualitätstitel mit starker Bilanz, hoher Diversifikation und moderatem Risiko setzen möchten. Trotz leichter Unterperformance gegenüber Technologiemärkten zeigt der Fonds ein stabiles, verantwortungsvolles Profil – ergänzt um einen integrierten, aber nicht dominierenden Nachhaltigkeitsansatz.
