Der Stiftungsfonds STU verfolgt einen besonders konservativen Anlageansatz mit Fokus auf Kapitalerhalt, laufende Erträge und eine geringe Volatilität. Im Geschäftsjahr 2024 konnte der Fonds seinem defensiven Profil gerecht werden:
Performance & Volatilität:
Jahresrendite: +3,04 %
Volatilität: 2,22 %
Diese Werte belegen den erfolgreichen Spagat zwischen Kapitalerhalt und ordentlicher Ertragskomponente – ideal für stiftungsähnliche Anleger mit langfristigem Horizont.
Anlagestrategie:
Der Fonds ist nahezu vollständig in verzinsliche Wertpapiere investiert (98,63 %), ergänzt durch Bankguthaben (0,59 %) und sonstige Forderungen.
Aktien wurden nur sehr kurzfristig im August gehalten, um Marktchancen zu nutzen – mit einem Gewinn von rund 203.800 EUR.
Die Duration wurde von 3,16 auf 3,58 Jahre verlängert – Ausdruck der vorsichtigen Zinssteuerung.
Risikomanagement:
Breite Streuung auf Emittenten aus ganz Europa (z. B. Deutschland, Frankreich, Finnland, Österreich, Norwegen).
Durchschnittliches Anleiherating stabil bei AA.
Kein Derivateeinsatz, keine Hebelung, keine Währungsrisiken (nur Euro-Anlagen).
Nachhaltigkeitsfilter aktiv: Ausschluss kontroverser Waffen, Berücksichtigung von UN Global Compact-Kriterien.
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER): 0,24 % – ausgesprochen niedrig für einen aktiv verwalteten Fonds.
Keine Performance-Fee, keine Rückvergütungen.
Transaktionskosten lagen bei lediglich 5.725 EUR, was für eine ruhige Handelsstrategie spricht.
Vermögensentwicklung:
Fondsvolumen: 169,5 Mio. EUR (Vorjahr: 159,8 Mio. EUR)
Netto-Mittelzufluss: ca. 5,9 Mio. EUR
Ausschüttung: 12,26 EUR je Anteil aus dem laufenden Ergebnis von 4,87 Mio. EUR (davon 2,93 Mio. EUR nicht realisiert).
Nachhaltigkeit und ESG:
Artikel-8-Fonds gemäß Offenlegungsverordnung.
Kein vollständiger Fokus auf EU-Taxonomie, aber systematischer ESG-Filter.
Abstimmungsverhalten in Hauptversammlungen wird über ISS ESG gesteuert.
Fazit:
Der Stiftungsfonds STU ist eine solide Option für konservative Anleger – insbesondere Stiftungen und institutionelle Investoren –, die kontinuierliche Erträge, hohe Bonität und geringe Schwankungen suchen. Die geringe Kostenquote und klare ESG-Richtlinien machen den Fonds zusätzlich attraktiv in einem zunehmend regulierten Umfeld.
