Der Perspektive OVID Equity ESG Fonds kombiniert eine ESG-strenge Aktienauswahl mit einem aktiven, fundamental orientierten Managementansatz. Der Fonds investiert in europäische und internationale Aktien von Unternehmen mit nachhaltigem Geschäftsmodell – das Jahr 2024 war jedoch durch herausfordernde Märkte geprägt:
Wertentwicklung:
Die Rendite fiel unterschiedlich aus:
Institutionelle Tranche I: +0,16 %
Retail-Tranche R: –0,55 %
SI-Tranche: +0,10 %
Diese schwache Wertentwicklung lag unter der breiten Marktentwicklung, was auf selektive Positionierungen und die Zurückhaltung bei großen US-Technologieaktien zurückzuführen sein dürfte.
Portfoliostruktur & Allokation:
Über 90 % Aktienquote, breit gestreut über Europa, USA und Asien.
Kein Einzeltitel überschritt 4,6 % des Fondsvermögens – hohe Diversifikation.
Bankguthaben: ca. 6,5 % – zur Wahrung von Liquidität und Flexibilität.
Top-Holdings: u. a. Fresenius, Reckitt Benckiser, Dollar General, PayPal, Medtronic, Booking Holdings.
Nachhaltigkeit (ESG):
Der Fonds ist ein Artikel-8-Produkt und unterliegt strengen ESG-Kriterien:
Mindestens 51 % der Anlagen müssen ESG-Rating Prime-2 oder besser von ISS ESG aufweisen.
Im Jahr 2024 erfüllten 83,5 % der Titel diese Mindestvorgabe.
58,1 % des Fonds wurden als nachhaltige Investitionen im Sinne der EU-Offenlegungsverordnung anerkannt.
Es gelten umfassende Ausschlusskriterien (z. B. Waffen, Kohle, Atomstrom, Tabak, Fracking, „unfreie“ Staaten).
Risiken:
Marktpreisrisiken dominierten – durch geopolitische Krisen (Ukraine, Nahost) und Zinsunsicherheit verschärft.
Währungsrisiken durch internationale Exponierung (z. B. USD, GBP, JPY).
Liquiditätsrisiken blieben durch sorgfältige Titelauswahl kontrolliert.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei:
1,97 % (Retail-Tranche R),
1,33 % (Institutionell I),
1,36 % (SI-Tranche).
Keine Performance-Fee – Kostenstruktur ist transparent, aber eher hoch für einen Aktienfonds.
Ausschüttung & Ergebnis:
Die Erträge wurden vollständig wiederangelegt.
Realisierte Gewinne wurden erzielt, aber nicht realisierte Kursverluste führten zu einem negativen Jahresergebnis.
Rückflüsse durch Anteilrückgaben minderten das Fondsvolumen (z. B. -6,4 Mio. EUR in Tranche I).
Fazit:
Der Perspektive OVID Equity ESG Fonds verfolgt einen klar nachhaltigen Anlageansatz mit hohen ethischen Standards und breiter Aktienstreuung. Im Jahr 2024 konnte dieser Ansatz die Marktvolatilität nicht kompensieren, was zu unterdurchschnittlicher Performance führte. Dennoch bleibt der Fonds für ESG-bewusste Anleger mit langfristigem Horizont interessant – insbesondere aufgrund seiner strengen Ausschlussfilter, Transparenz und aktiven Steuerung.
