Der Ampega EurozonePlus Aktienfonds bietet eine systematische Aktienstrategie mit Fokus auf Titel aus der Eurozone, die sich durch geringe Volatilität und breite Diversifikation auszeichnet. Im Jahr 2024 zeigte der Fonds eine stabile Wertentwicklung bei klarem Risikomanagement:
Performance:
Anteilklasse P (a): +7,60 %
Anteilklasse M (t): +7,26 %
Anteilklasse I (a): +8,30 %
Die Volatilität lag über alle Anteilklassen hinweg bei ca. 9,35 %, was auf eine moderate Schwankungsintensität hindeutet.
Anlagestrategie:
Investition zu mindestens 51 % in Aktien der Eurozone; tatsächliche Aktienquote zum Jahresende: nahezu 100 %.
Titel werden nach quantitativen Kriterien mit Fokus auf niedrige historische Volatilität ausgewählt und gleichgewichtet.
Kein Einsatz von Derivaten zur Absicherung oder Hebelung.
Ca. 21 % der Investments lagen in Fremdwährungen (v. a. GBP, CHF, DKK), um zusätzlich zu diversifizieren.
Geografische Gewichtung:
Die Top-3-Länder (Frankreich, Deutschland, Großbritannien) machten etwa 61 % des Fondsvolumens aus.
Weitere Gewichtungen: Niederlande, Schweiz, Spanien, Italien, Skandinavien u. a. – breite Streuung in Europas Kernmärkten.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale (Artikel 8 SFDR), strebt jedoch keine vollständige ESG-Investition an.
14,85 % des Portfolios gelten als nachhaltige Investitionen im Sinne der Offenlegungsverordnung.
Ausschluss kontroverser Waffenhersteller, UN Global Compact als Filterkriterium.
Risiken:
Hauptsächlich klassische Aktienmarkt- und Währungsrisiken, da kein Derivateeinsatz zur Absicherung erfolgt.
Zinsänderungs- und Liquiditätsrisiken vernachlässigbar, da keine Anleihen und nur liquide Aktien mit hoher Marktkapitalisierung gehalten werden.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER):
P (a): 1,32 %
M (t): 1,64 %
I (a): 0,67 %
Keine Performance-Fee – positiv für Kostenklarheit.
Ertragsverwendung:
P (a) und I (a): ausschüttend (z. B. 2,40 €/Anteil in P (a)),
M (t): thesaurierend (Wiederanlage von 17,56 €/Anteil).
Besonderheiten:
Quantitatives Modell mit quartalsweiser Überprüfung und idiosynkratischer Austauschlogik.
Prüfung durch PwC ohne Beanstandungen – Bestätigung korrekter Aufstellung.
Fazit:
Der Ampega EurozonePlus Aktienfonds überzeugt durch eine disziplinierte, quantitativ getriebene Aktienauswahl mit Fokus auf risikoarme Einzeltitel innerhalb Europas. Die solide Performance, hohe Diversifikation und moderate Kosten machen ihn zu einer attraktiven Wahl für Anleger mit Schwerpunkt auf Stabilität und strategischer Eurozonen-Exposition – ergänzt durch begrenzte ESG-Integration.
