Der WINVEST Direct Fund positioniert sich als dynamisch gesteuerter, global investierender Aktienfonds mit gezielter Einzeltitelauswahl und flexibler Steuerung von Aktien- und Währungsrisiken:
Performance:
Der Fonds erzielte 2024 eine beachtliche Rendite zwischen +18,14 % (Anteilklasse A) und +18,93 % (Anteilklasse W). Damit konnte er mit den großen Marktindizes (z. B. DAX, MSCI World) gut mithalten.
Anlagestrategie:
93,9 % Aktienquote zum Jahresende, fokussiert auf wachstumsstarke Technologiewerte sowie ausgewählte Industrie- und Konsumgüterunternehmen.
Derivate wurden ergänzend zur Absicherung eingesetzt, jedoch zum Jahresende nicht aktiv gehalten.
Keine aktive Währungsabsicherung bei starkem US-Dollar-Exposure (~50 % des Fondsvolumens).
Portfoliostruktur:
Klare Übergewichtung im Technologiesektor (Broadcom, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft) und starke Positionierung in chinesischen Titeln (Tencent, Meituan).
Die zehn größten Positionen machten 33,23 % des Portfolios aus – ein Hinweis auf fokussiertes Stockpicking.
Breite Streuung über Regionen (Nordamerika, Europa, Asien) bei gezielter Übergewichtung von China gegenüber dem MSCI World Index.
Risiken:
Der Fonds unterliegt klassischen Marktrisiken wie Aktienkurs-, Zinsänderungs- und Währungsrisiken. Der Fremdwährungsanteil (besonders USD) wurde bewusst nicht abgesichert, um von der Dollarstärke zu profitieren.
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER):
1,06 % (Anteilklasse A)
0,35 % (Anteilklasse W)
Erfolgsabhängige Vergütung bis zu 10 %, tatsächlich rund 0,15 % (A-Klasse) bzw. 0,18 % (W-Klasse).
Liquidität:
Der Fonds hält etwa 5,5 % Liquidität, um flexibel auf Marktveränderungen reagieren zu können.
Besonderheiten:
Keine Integration von ESG-Kriterien (Einstufung gemäß Artikel 6 SFDR).
Anlagefokus auf Einzeltitel mit überzeugender Ertragskraft und attraktiver Bewertung.
Erfolgreiche aktive Steuerung des Aktienexposures ohne starre Benchmarkbindung.
Ausblick:
Nach einem dynamischen 2024 sind die Perspektiven auch für 2025 intakt, wenngleich der Start durch Schwächen bei chinesischen Aktien und Technologiewerten leicht negativ verlief. Die hohe Flexibilität im Management bleibt ein wichtiger Erfolgsfaktor.
Fazit:
Der WINVEST Direct Fund eignet sich für renditeorientierte Anleger, die eine aktiv gesteuerte, global ausgerichtete Aktienstrategie mit selektivem Stockpicking und flexibler Risikoanpassung suchen. Die starke Wertentwicklung 2024 bestätigt die Qualität des Managementansatzes.
