Der Value Intelligence ESG Fonds AMI verfolgt eine wertorientierte, global diversifizierte Anlagestrategie mit aktiver ESG-Integration. Im Jahr 2024 zeigte sich der Fonds robust gegenüber makroökonomischen Schwankungen und geopolitischen Unsicherheiten:
Performance & Risiko:
Die Wertentwicklung war solide mit
6,52 % (Anteilklasse I),
5,95 % (Anteilklasse P),
6,94 % (Anteilklasse CH).
Die Volatilität bewegte sich zwischen 8,27 % und 9,89 %, was die aktive Risikosteuerung bei gleichzeitigem Fokus auf Werterhalt widerspiegelt.
Anlagestrategie:
Der Fonds investiert weltweit in Aktien (53,6 %), Anleihen (26,3 %), Edelmetall-ETCs (Gold, Platin), Zertifikate und Fremdwährungsliquidität. Im Mittelpunkt stehen unterbewertete Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen, vorteilhafter Kapitalstruktur und starkem Management.
Regionale Schwerpunkte:
Auffällig ist die hohe Allokation in Asien, besonders Südkorea (11,6 %), Japan (9,1 %) und Singapur (4 %). Auch Nordamerika (v. a. USA und Kanada) ist mit über 13 % gewichtet. Eine dezidierte Währungsdiversifikation über US-, Singapur-, Kanada- und Norwegische Kronen dient dem Schutz vor Euro-Schwäche.
ESG-Fokus:
Nachhaltigkeitsaspekte sind integraler Bestandteil der Anlageentscheidungen. Der Fonds verwendet Ausschlusskriterien (z. B. kontroverse Waffen), ESG-Screenings sowie Proxy Voting nach den „Sustainability Guidelines“ von ISS ESG. ESG-Risiken werden in den Investmentprozess systematisch eingebunden.
Risikomanagement:
Geringe Anfälligkeit gegenüber Zinsänderungen (kurzlaufende Anleihen)
Breite Diversifikation zur Begrenzung aktienspezifischer Risiken
Fremdwährungs- und Rohstoffpositionen als Schutz gegen Extremrisiken
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) ist für einen aktiv gemanagten ESG-Fonds akzeptabel:
1,06 % (I-Klasse)
1,59 % (P-Klasse)
1,10 % (CH-Klasse)
Eine Performance Fee wird nicht erhoben, was die Transparenz der Kostenstruktur erhöht.
Vermögensentwicklung:
Das Fondsvermögen wuchs auf über 241 Mio. Euro, wobei Mittelabflüsse aus der P-Klasse durch Zuflüsse in der I-Klasse ausgeglichen wurden. Die Ausschüttung betrug 0,38 EUR je Anteil (I- und P-Klasse).
Fazit:
Der Value Intelligence ESG Fonds AMI kombiniert einen klassischen Value-Investmentansatz mit einer überzeugenden Nachhaltigkeitsstrategie. Für langfristig orientierte Anleger mit Fokus auf reale Werterhaltung und nachhaltige Kapitalanlagen stellt der Fonds eine attraktive, breit diversifizierte Lösung dar.
