Anlegeranalyse zum Jahresbericht des Fonds ZukunftsPlan IV zum 31.12.2024
Der Fonds ZukunftsPlan IV, verwaltet von der Deka Investment GmbH, verfolgt eine konservative, breit diversifizierte Anlagestrategie mit Schwerpunkt auf Rentenfonds. Die Ausrichtung auf langfristiges Kapitalwachstum bei begrenztem Risiko wurde auch im Jahr 2024 beibehalten. Nach den schwachen Vorjahren gelang eine positive Jahresrendite von +2,8 % – ein verhaltener, aber willkommener Aufwärtstrend für sicherheitsorientierte Anleger.
1. Fondsprofil & Strategie
Anlageziel: Langfristiger Kapitalzuwachs durch breite Streuung in Zielfonds (Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds)
Maximale Aktienquote: 40 %, de facto 2024 jedoch nur 1,3 %
Rentenanteil: 95,8 % (inkl. Geldmarktfonds), sehr konservative Ausrichtung
Aktiver Ansatz: Monatliche Allokationsanpassung unter Verzicht auf Benchmarkbindung
Zielfondsmanagement: Fokus auf Spezialwissen der jeweiligen Zielfondsmanager
2. Performance-Entwicklung
Jahresperformance 2024: +2,8 %
Drei Jahre p.a.: –1,0 %
Fünf Jahre p.a.: –0,5 %
Trotz positiver Tendenz in 2024 bleibt der mittelfristige Track Record schwach – keine Substanzrendite nach Inflation
3. Vermögensstruktur
Fondsvolumen: 266,5 Mio. EUR (Vorjahr: 517,2 Mio. EUR) – starker Mittelabfluss
Anteilwert: 125,64 EUR (Vorjahr: 122,19 EUR)
Investitionsgrad: 97,1 % per Jahresende
Asset Allocation:
Rentenfonds: 80,3 %
Geldmarktfonds: 15,5 %
Aktienfonds: 1,3 %
Liquidität & sonstiges: 2,9 %
4. Ertragsstruktur
Realisierte Gewinne: ca. 11,4 Mio. EUR, v.a. aus Zielfondsverkäufen
Realisierte Verluste: ca. –0,48 Mio. EUR
Ordentlicher Nettoertrag: 3,7 Mio. EUR
Ergebnis des Geschäftsjahres: 6,5 Mio. EUR (+3,08 % des Fondsvermögens)
Ausschüttung: 6,87 EUR je Anteil (vollständige Wiederanlage)
5. Nachhaltigkeit & ESG-Integration
PAI-Kriterien (Principal Adverse Impacts): Berücksichtigt und über systematische Prozesse gesteuert
Ausschlusskriterien: keine Investitionen in kontroverse Waffen, Menschenrechtsverletzer, Emittenten mit überhöhter CO₂-Intensität oder unzureichender ESG-Qualität
Mitwirkungspolitik aktiv genutzt: Einflussnahme auf Emittenten zur ESG-Verbesserung
Nicht EU-taxonomiekonform, aber mit Artikel-8-Kennzeichnung gemäß SFDR
6. Risikosteuerung
Value-at-Risk (VaR):
Max: 1,20 %,
Durchschnitt: 0,97 %
→ sehr konservativ
Leverage (Bruttomethode): 100,79 % – kein übermäßiger Einsatz von Derivaten
Keine wesentlichen operationellen oder Liquiditätsrisiken festgestellt
7. Kosten
Gesamtkostenquote (TER): 0,58 %, sehr günstig für einen aktiv verwalteten Dachfonds
Transaktionskosten: moderat (22.746 EUR)
Keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge bei Anteilsbewegungen
Fazit für Anleger:innen
ZukunftsPlan IV bleibt auch 2024 seinem defensiven Profil treu: Renten- und Geldmarktfonds dominieren das Portfolio, Aktien spielen kaum eine Rolle. Die positive, wenn auch moderate Jahresperformance von +2,8 % zeigt, dass der Fonds von den fallenden Zinsen profitieren konnte. Für konservativ ausgerichtete Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch, die geringes Risiko bei überschaubarer Rendite suchen, stellt der Fonds eine kostengünstige Option dar – mit Potenzial zur Stabilisierung nach den schwierigen Vorjahren.
