Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds Rosenheim TopSelect, beraten von der Sparkasse Rosenheim-Bad Aibling und verwaltet von der Deka Vermögensmanagement GmbH, verfolgt einen aktiv gemanagten, global diversifizierten Multi-Asset-Ansatz mit ESG-Integration. Im Jahr 2024 konnte der Fonds eine außergewöhnlich starke Wertentwicklung von +20,8 % (Anteilklasse N) bzw. +19,6 % (Anteilklasse R) verzeichnen – ein Ergebnis, das sowohl durch dynamische Aktieninvestments als auch gezielte Fonds- und ETF-Positionen gestützt wurde.
1. Wertentwicklung & Fondsstruktur
Performance 2024:
+20,8 % (Klasse N, TER: 0,52 %)
+19,6 % (Klasse R, TER: 1,52 %)
Dreijahresrendite p.a.: +4,0 % (N)
Fünfjahresrendite p.a.: +8,0 % (N)
Fondsvolumen: 89,1 Mio. EUR
Verwendung: Ausschüttend (2,54 EUR bei Klasse N, 2,25 EUR bei Klasse R)
Die Dynamik der Performance stützt sich vor allem auf Technologie-Aktien, US-Exposure und strategische Fondsselektion.
2. Anlagepolitik & Allokation
Aktien (direkt): 41,6 %
Aktienfonds (v. a. ETFs): 34,6 %
Rohstoffzertifikate (Gold): 4,9 %
Barreserve & Geldmarkt: ca. 19 %
Flexibler Aktieninvestitionsgrad: Zwischen 72 % und 86 % im Jahresverlauf
Einzeltitel-Highlights:
Tech & CRM: Microsoft, Salesforce, SAP
Industrie: Siemens Energy, ABB
Konsum: Walmart, Procter & Gamble
ETF-Schwerpunkt: ESG-Fonds wie iShares MSCI USA ESG, Xtrackers S&P 500 ESG
3. Nachhaltigkeit (ESG) & PAI
Artikel-8-Fonds gemäß SFDR – ESG-Kriterien in der Auswahl integriert
PAI-Strategie aktiv angewendet:
Ausschluss kontroverser Waffen, Menschenrechtsverletzungen, Emittenten mit hoher Emissionsintensität
Kein Investment in Staaten mit negativen sozialen Indikatoren
Engagement-Politik: Einflussnahme durch Mitwirkung und Voting, Umsetzung über Deka-Infrastruktur
4. Risikoprofil
Maximaler Value-at-Risk (VaR): 4,72 %
Durchschnittlicher VaR: 3,82 %
Leverage (Bruttomethode): 105,5 %
Fremdwährungsrisiken: vorhanden (v. a. USD), gezielt eingesetzt
Keine besonderen Liquiditäts- oder operationellen Risiken im Berichtszeitraum
5. Ertragslage & Ausschüttung
Gesamtergebnis Klasse N: +8,14 Mio. EUR
Ausschüttung pro Anteil (N): 2,54 EUR
Realisierte Gewinne: 1,7 Mio. EUR (v. a. aus Aktien und Fonds)
Realisierte Verluste: –0,7 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne: +6,5 Mio. EUR
Ordentlicher Nettoertrag: solide, v. a. aus Dividenden und Zinsen
6. Kosten & Transparenz
Gesamtkostenquote (TER):
Klasse N: 0,52 %
Klasse R: 1,52 %
Keine Ausgabeaufschläge bei Klasse N
Transaktionskosten: 7.752 EUR, moderat bei aktivem Management
Fazit für Anleger:innen
Rosenheim TopSelect ist ein leistungsstarker, ESG-orientierter Multi-Asset-Fonds mit beeindruckender Performance von über 20 % in 2024. Die flexible Steuerung, breite Diversifikation und Integration von Nachhaltigkeitskriterien machen ihn zu einer attraktiven Lösung für renditeorientierte Anleger:innen mit Risikobereitschaft, die gleichzeitig Wert auf Verantwortung und Struktur legen. Die transparente Kostenstruktur (insb. Klasse N) sowie die gezielte Ausschüttungspolitik erhöhen seine Attraktivität für Vermögensverwaltungen und beratene Privatkunden.
