Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds Frankfurter Sparkasse Nachhaltigkeit Invest Flexibel, verwaltet von der Deka Investment GmbH, kombiniert eine aktive, fundamental getriebene Multi-Asset-Strategie mit einer klaren ESG-Ausrichtung. Im Jahr 2024 konnte der Fonds mit einer Performance von +9,7 % (Anteilklasse CF (A)) ein starkes Ergebnis erzielen, das auf gezielte taktische Allokationen und positive Marktbedingungen zurückzuführen ist. Für sicherheits- und nachhaltigkeitsorientierte Anleger:innen bietet der Fonds eine attraktive Mischung aus Rendite, Risikoausgleich und Verantwortung.
1. Fondsstrategie & Positionierung
Ziel: Mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch laufende Erträge und Kursgewinne
Mindestaktienquote: 25 %
Taktische Allokation: aktives Management mit Top-down- und Bottom-up-Ansatz
Verzicht auf Benchmarkbindung – stattdessen individuelle Allokation nach makroökonomischer Lage und Unternehmensanalyse
Nachhaltigkeit: ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) werden systematisch berücksichtigt
2. Wertentwicklung & Fondsdaten
Performance 2024: +9,7 % (Anteilklasse CF), +9,2 % (Anteilklasse TF)
Dreijahresrendite p.a.: +0,2 %
Wertentwicklung seit Auflage p.a.: +2,5 % (CF)
Fondsvermögen: 90,94 Mio. EUR
Anteilwert CF (A): 121,03 EUR
Verwaltungsvergütung: CF (1,25 % p.a.), TF (1,75 % p.a.)
3. Allokation & Portfoliostruktur
Rentenpapiere: 46,9 % (stark gewichtet in internationalen Staatsanleihen)
Aktienfonds: 18,8 %
Direkte Aktieninvestments: 13,9 %
Geldmarkt & Bankguthaben: 17,6 %
Rohstoffzertifikate (Gold): 4,8 %
Derivate: aktiv genutzt zur Steuerung (Zinsfutures, Aktienindexfutures, CDS, FX-Terminkontrakte)
Fokus bei Aktien: US-Tech, Asien, ESG-orientierte Fonds wie iShares MSCI World ESG, Xtrackers ESG ETFs
Fokus bei Anleihen: supranationale Emittenten (z. B. KfW, IBRD, IDB), Euro- und USD-Anleihen
4. ESG-Strategie & Ausschlüsse
Ausschluss kontroverser Waffenhersteller und Menschenrechtsverletzer
Staatenausschlüsse bei mangelnden demokratischen Standards oder hoher Korruption
ESG-Ratings-Mindestanforderung: MSCI „BBB“ oder vergleichbar
UN Global Compact als Leitlinie für unternehmerische Nachhaltigkeit
Fonds ist Artikel-8-konform (SFDR), kein Artikel-9-Fonds
5. Ertrag & Risikomanagement
Realisierte Gewinne: ca. 16,9 Mio. EUR
Realisierte Verluste: ca. –10,6 Mio. EUR
Ergebnis 2024: +7,12 Mio. EUR
VaR (durchschnittlich): moderat – genaue Werte im Bericht nicht spezifiziert
Derivateinsatz: breit gestreut für Zins-, Aktien- und Währungssteuerung
Keine wesentlichen operationellen oder Liquiditätsrisiken
Fazit aus Anlegersicht
Der Frankfurter Sparkasse Nachhaltigkeit Invest Flexibel überzeugt durch eine erfolgreiche Kombination aus aktiver Steuerung, ESG-Verantwortung und breiter globaler Diversifikation. Die starke Performance im Jahr 2024 zeigt, dass der Fonds in der Lage ist, flexibel und kompetent auf veränderte Marktbedingungen zu reagieren. Mit seinem defensiv-ausgewogenen Profil, regelmäßiger Allokationsanpassung und nachhaltigem Anspruch eignet sich der Fonds für langfristig orientierte Anleger:innen, die Wert auf stabile Erträge mit ethischem Profil legen.
