Der Fonds 10XDNA – Clean Technologies, aufgelegt im März 2024, richtet sich an wachstumsorientierte Anleger mit starkem Nachhaltigkeitsfokus. Das Fondsmanagement investiert in Unternehmen, die Technologien zur Reduzierung negativer Umwelteinflüsse entwickeln oder vermarkten – darunter Clean Energy, nachhaltige Landwirtschaft, Wasseraufbereitung und Energieeffizienz. Der Fonds erzielte im kurzen ersten Geschäftsjahr eine Wertentwicklung von +8,97 % (R-Tranche) bzw. +9,25 % (I-II-Tranche)
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1. Strategie & Nachhaltigkeitsansatz
Artikel 8-Fonds (SFDR): Bewirbt ökologische/soziale Merkmale, strebt aber keine „nachhaltigen Investitionen“ im Sinne von Artikel 9 an
ESG-Fokus durch:
Ausschluss kontroverser Branchen (Kohle, Öl, Waffen, Glücksspiel etc.)
Analyse von Principal Adverse Impacts (PAI)
Bewertung durch externe ESG-Dienstleister
Bottom-up-Auswahl durch ein interdisziplinäres Expertenteam mit Fokus auf:
Technologiequalität
Marktpotenzial
Managementqualität
ESG-Performance
2. Portfoliozusammensetzung (Stand 31.12.2024)
Aktienquote: 99,5 %, davon:
USA: 33 %
Europa (v. a. Frankreich, GB, Deutschland, Italien): 47 %
Asien (China, Taiwan): 11 %
Bankguthaben: 2,6 %
Fondsvolumen: ca. 1,2 Mio. €
Anzahl Positionen: 29 Aktien
Top-Positionen (Auswahl):
Tesla (6,22 %)
BYD (7,31 %)
ReNew Energy (5,02 %)
Fluence Energy (4,76 %)
Vertiv Holdings (4,71 %)
Cadeler (4,40 %)
Schneider Electric (4,80 %)
3. Wertentwicklung & Ertragslage
Anteilklasse Performance (BVI) Kostenquote (OCF) TER
R (Privatanleger) +8,97 % 4,89 % 4,36 %
I-II (Institutionell) +9,25 % 3,86 % 3,24 %
Ertragsquellen:
Realisierte Gewinne: 6.084 € (R-Tranche), 59.570 € (I-II)
Dividenden: gering (ca. 1.100 € in R-Tranche)
Verwaltungsaufwand: sehr hoch (v. a. Prüfkosten & Performance Fees)
Performance Fee R-Tranche: 655,82 €, I-II: 6.483,39 €
4. Ausschüttung & Volumenentwicklung
Erstauflage: März 2024
Ausschüttung je Anteil (R): 0,40 €, (I-II): 16,03 €
Anteilwert am Jahresende:
R: 26,85 €
I-II: 1.076,67 €
Mittelzufluss netto: ca. 1,1 Mio. € (vor allem institutionell)
5. Risiken & Bewertung
Hauptrisiken:
Marktrisiko: Hohe Gewichtung wachstumsorientierter Technologieaktien
Volatilität & Währungsrisiken (starkes USD-Exposure)
Kostenrisiko: Extrem hohe Ongoing Charges – belastet Nettorendite
Liquiditätsrisiko gering, aber Volatilitätsrisiko bei Einzelwerten erhöht
Nachhaltigkeitsrisiken werden aktiv gemanagt
6. Fazit für Anleger
Der 10XDNA – Clean Technologies bietet Zugang zu einem hochinnovativen ESG-Zukunftssektor und kombiniert nachhaltige Impact-Strategie mit wachstumsstarken Technologieaktien weltweit. Die erste Jahresperformance ist positiv, das Portfolio konzentriert sich auf disruptive Unternehmen mit hohem Transformationspotenzial.
Jedoch sind die Kostenquoten mit über 4 % in der R-Klasse außergewöhnlich hoch und mindern die langfristige Attraktivität für Privatanleger erheblich. Der Fonds ist somit primär für institutionelle Anleger oder ESG-affine Investoren mit spekulativer Toleranz geeignet.
