Der Fonds Barmenia Nachhaltigkeit Dynamic, verwaltet von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, verknüpft eine ausgeprägte Aktienlastigkeit mit einem strengen Nachhaltigkeitsprofil. Im Geschäftsjahr 2024 erzielte der Fonds eine starke Performance von +15,90 % bei einer moderaten Volatilität von 8,14 %, was ihn für renditeorientierte ESG-Anleger attraktiv macht.
1. Nachhaltigkeitsstrategie
Artikel-8-Fonds (SFDR): Investiert zu mindestens 75 % in Unternehmen mit nachhaltigem Profil
Ausschlusskriterien u. a.:
Fossile Brennstoffe >10 % Umsatz
Kohle- & Ölförderung >5 % Umsatz
Atomkraft, Waffen, Gentechnik etc.
Positivkriterien & ESG-Scoring: ESG-Analyse von ISS ESG und internen Partnern, u. a. Steyler Ethik Bank
Ziel ist nicht nur ESG-Konformität, sondern auch soziale und ethische Wirkung
2. Fondsstruktur (Stand 31.12.2024)
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Aktien (gesamt) 79,28 %
Anleihen 19,70 %
Kasse & Forderungen 1,02 %
Derivate 0,00 %
Fondsvolumen 30,46 Mio. €
Geografisch & währungstechnisch breit gestreut:
Aktien u. a. aus Europa, USA, Japan, Schweiz
Anleihen von EU, supranationalen Organisationen, Frankreich, Spanien, KfW, ABBVIE, Nvidia etc.
Top-Positionen (Aktien):
Apple (2,87 %)
NVIDIA (2,41 %)
Microsoft (2,31 %)
Amazon (1,95 %)
SAP (1,69 %)
3. Wertentwicklung & Ergebnis (2024)
Performance: +15,90 %
Realisiertes Ergebnis: 2,06 Mio. €
Nicht realisierte Gewinne: 2,39 Mio. €
Dividenden & Zinsen (nach Quellensteuer): 646.085 €
Verwaltungs- & Betriebskosten: –357.217 €
Jahresergebnis gesamt: 4,21 Mio. €
→ Grundlage für zukünftige Ausschüttungen oder thesaurierte Wertsteigerung
4. Chancen & Risiken
Stärken:
Attraktive Performance bei akzeptabler Volatilität
Klares Nachhaltigkeitsprofil – geeignet für ESG-orientierte Anleger
Globale Diversifikation mit Fokus auf Qualitäts- und Wachstumswerte
Risiken:
Aktienkursrisiko: fast 80 % Aktienquote – höheres Marktrisiko
Zinsänderungsrisiko bei Anleihen
Währungsrisiken durch hohe Fremdwährungsquote (v. a. USD & JPY)
Kein Einsatz von Derivaten zur Absicherung → direktes Exposure zu Marktbewegungen
5. Fazit für Anleger
Der Barmenia Nachhaltigkeit Dynamic ist ein überzeugender ESG-Aktienfonds mit hohem Renditepotenzial, unterstützt durch ein transparentes und strenges Nachhaltigkeitskonzept. Die starke Performance in 2024 (+15,9 %), breite Streuung und disziplinierte Anlagepolitik machen ihn geeignet für langfristig orientierte Anleger, die nachhaltig investieren möchten, ohne auf Ertragschancen zu verzichten.
Er eignet sich weniger für sehr konservative Anleger oder solche mit geringem Aktienrisikoappetit.
