1. Zusammenfassung für Anleger
Der FairZinsGlobal präsentiert sich im Geschäftsjahr 2024/2025 als breit diversifizierter, defensiver Rentenfonds mit Nachhaltigkeitsfokus nach Artikel 8 SFDR. Trotz volatilster Märkte erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von +2,99 % und konnte sein Fondsvermögen auf 91,07 Mio. EUR steigern.
Für Anleger bedeutet das:
→ solide, stabile Erträge
→ geringes bis moderates Risiko
→ klare ESG-Integration
→ Fokus auf europäische Staats- und Unternehmensanleihen hoher Qualität
2. Anlagepolitik & Strategie
Der Fonds investiert zu mindestens 80 % in Renten und setzt dabei auf:
überwiegend Euro-Anleihen guter Bonität,
Beimischung von High Yield, Wandelanleihen und Währungsanleihen,
strikten Nachhaltigkeitsfilter der Bank für Kirche und Diakonie.
Der ESG-Ansatz basiert auf:
Ausschlusskriterien,
Best-in-Class-Selektion,
Ratings von ISS ESG.
Ziel: stetige, ausschüttungsfähige Erträge + langfristig angemessene Wertentwicklung.
3. Portfolio-Struktur
3.1. Asset Allocation (31.07.2025)
Renten: 87,26 %
Fondsanteile (HY & Convertibles): 9,94 %
Bankguthaben: 1,97 %
Duration: 4,93 Jahre
Ø-Rendite der Anleihen: 2,58 %
Ø-Rating: A+
3.2. Sektor- und Länderaufteilung
Dominante Segmente:
36,88 % Staatsanleihen,
26,88 % Corporates,
17,59 % Covered Bonds.
Länder mit größtem Gewicht:
Deutschland: 25,7 % (ausgebaut),
Frankreich: 19,92 %,
Niederlande: 11,38 %,
Spanien: 10,04 %.
3.3. Bonität
Der Fonds hat den Anteil der AAA-Anleihen auf 32,47 % erhöht und gleichzeitig AA- und BBB+ reduziert.
→ konservativer, risikoärmerer Kurs.
4. Ergebnisse & Performance
4.1. Wertentwicklung
+2,99 % (BVI-Methode) im Berichtszeitraum.
Damit solide für einen defensiven ESG-Rentenfonds in einem Umfeld:
hoher Zinsvolatilität,
geopolitischer Spannungen,
Unsicherheiten (Ukraine, US-Zollpolitik).
4.2. Ausschüttung
Ausschüttung gesamt: 1,62 EUR je Anteil
Ausschüttungsquote: moderat
4.3. Kosten
TER: 0,74 %,
Für einen aktiv gemanagten, nachhaltig orientierten Rentenfonds vergleichsweise günstig.
5. Risikoanalyse
5.1. Wesentliche Risiken laut Bericht
Zinsänderungsrisiko (typisch für Rentenfonds)
Marktpreisrisiken durch geopolitische Ereignisse
Bonitätsrisiken bei Emittenten
moderates Währungsrisiko (kleine Fremdwährungsanteile)
5.2. Derivate & Marktrisiko
Derivateinsatz gering (0,02 % des Vermögens)
Value-at-Risk sehr niedrig (0,37–0,50 %)
→ risikoarme Steuerung, wenig Hebelwirkung.
6. Anlegerorientiertes Fazit
Stärken
✔ sehr breite Diversifikation
✔ stabiler ESG-Ansatz mit klaren Ausschlusskriterien
✔ starkes Investment-Grade-Fokus (A+ Ø-Rating)
✔ solider Ertrag trotz volatiler Märkte
✔ attraktives Kosten-Niveau (TER 0,74 %)
✔ risikoarmes Durationsmanagement
Schwächen / zu beachten
⚠ moderates Wachstum – Performance limitiert wie bei konservativen Rentenfonds üblich
⚠ leichte Abhängigkeit von europäischer Wirtschaft / Politik
⚠ Zinswende kann temporäre Bewertungsverluste verursachen
Für wen eignet sich der Fonds?
Anleger, die Sicherheit, Stabilität und ESG-Fokus suchen
Portfolios mit Bedarf an konservativen Rentenbausteinen
Investoren, die regelmäßige Ausschüttungen wünschen
Weniger geeignet für Anleger mit starker Wachstums- oder Aktienorientierung
