1. Performance & Risiko
Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr einen Wertverlust von -2,82 %.
Dies liegt deutlich unter dem, was Anleger bei einem global breit investierten Aktienfonds erwarten könnten — insbesondere da viele globale Aktienmärkte in diesem Zeitraum positiv verliefen.
Die Volatilität lag bei 14,06 % — ein typischer Wert für thematische Aktienfonds, aber höher als bei klassisch diversifizierten Globalfonds.
2. Vermögensstruktur & Diversifikation
Der Fonds investiert ausschließlich in Aktien, 99,97 % des Fondsvermögens entfallen auf Aktienpositionen.
Währungsrisiken sind ausgeprägt vorhanden, da nur 17,19 % in EUR notieren, der Rest in USD, AUD, CHF, NOK etc.
Branchengewichtung (31.07.2025):
Gesundheitswesen: 51,38 % – extrem konzentriert
Industriewerte: 15,79 %
Energie (erneuerbar): 8,33 %
Weitere Sektoren folgen mit geringeren Anteilen
Die Übergewichtung im Gesundheitssektor birgt Chancen, aber auch erhebliche Klumpenrisiken.
3. Größte Positionen (Top-5)
Die stärksten Einzelpositionen zum Stichtag sind:
Medacta Group (4,31 %)
Landis+Gyr (4,21 %)
Nordex (4,19 %)
Scatec (4,14 %)
Sonic Healthcare (3,82 %)
Auffällig: Stark auf Mid-Caps fokussiert, keine klassischen Mega-Caps – dies erklärt die erhöhte Volatilität und Performance-Schwäche.
4. Nachhaltigkeit (ESG / SDG) – Strenge Kriterien, hohe Quote
Der Fonds erfüllt die Paris-Aligned-Benchmark-Kriterien und investiert in Unternehmen mit überdurchschnittlichem ESG-Score.
99,97 % des Portfolios gelten als nachhaltigkeitsbezogen
58,13 % gelten als nachhaltige Investitionen im Sinne der Offenlegungsverordnung (SFDR)
Taxonomiekonformität:
13,78 % der Investitionen taxonomiekonform (Vorjahr: 13,25 %)
5,01 % nachhaltige Investitionen mit Umweltziel, aber nicht taxonomiekonform
5. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 1,90 % pro Jahr.
Das ist für einen aktiv gemanagten ESG-Aktienfonds marktüblich, aber im Vergleich zu passiven ESG-ETFs deutlich höher.
6. Mittelbewegungen & Fondsvolumen
Das Fondsvolumen ist weiter gesunken:
2023: 11.158 Tsd. EUR
2024: 8.677 Tsd. EUR
2025: 8.545 Tsd. EUR
Dies zeigt rückläufiges Anlegerinteresse.
Nettozuflüsse waren zwar positiv (+265.966 EUR), doch die Performance ließ das Gesamtvolumen schrumpfen.
7. Chancen & Risiken aus Investorensicht
Chancen:
Strenger ESG-Fokus und klare SDG-Ausrichtung
Keine Investments in kontroverse Sektoren (Alkohol, Kohle, Waffen, Glücksspiel etc.)
Einhaltung moderner EU-Regulatorik (PAB, SFDR Art. 9)
Relative Stabilität durch hohen Gesundheitsanteil
Risiken:
Branchenklumpenrisiko (über 50 % Gesundheitssektor)
Hohe Währungsexponierung (USD, AUD etc.)
Performance deutlich unter Marktumfeld
Hohes Kosten-Niveau für einen mittelgroßen Fonds
Geringe Diversifikation über Unternehmensgrößen (viele Mid-Caps)
Fazit für Anleger
Der FutureVest Equity SDG ist ein Fonds für Anleger, denen strenge Nachhaltigkeitskriterien wichtiger sind als kurzfristige Rendite.
Er bietet eine exzellente ESG-Qualität, aber nur mittelmäßige bis schwache finanzielle Ergebnisse im Berichtsjahr. Die starke Sektor-Fokussierung und das Mid-Cap-Profil erhöhen die Volatilität und drücken die Performance.
Geeignet für:
Anleger mit hohem ESG-Anspruch
Langfristige Strategien
Bereitschaft zu höheren Kursschwankungen
Weniger geeignet für:
Renditeorientierte Anleger
Anleger, die breite Diversifikation und große Titel bevorzugen
