1. Fondsprofil und Strategie
Der Deka iBoxx € Liquid Sovereign Diversified 7-10 UCITS ETF ist ein passiv gemanagter, börsengehandelter Fonds, der europäische Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 7,5 bis 10,5 Jahren abbildet. Er orientiert sich am iBoxx € Liquid Sovereign Diversified 7-10 Index. Ziel ist es, dessen Entwicklung möglichst exakt nachzuvollziehen.
2. Performance
Die Jahresperformance lag bei soliden +4,26 %. Trotz positiver Jahresrendite zeigt die mittelfristige Betrachtung ein eher verhaltenes Bild: Die 3- und 5-Jahres-Performance p.a. lag bei -2,78 % bzw. -2,66 %, was auf das gestiegene Zinsumfeld der Vorjahre zurückzuführen ist. Anleger müssen sich daher bewusst sein, dass die mittelfristige Erholung noch nicht abgeschlossen ist.
3. Chancen-Risiko-Profil
Zinsrisiko: Die modifizierte Duration von 7,48 % zeigt eine hohe Zinssensitivität – Zinsveränderungen schlagen stark auf die Kursentwicklung durch.
Adressenausfallrisiko: Wurde im Berichtszeitraum nicht realisiert. Das ETF-Portfolio besteht ausschließlich aus Anleihen mit hoher Bonität (EU-Staaten).
Währungsrisiko: Für Euro-Anleger nicht gegeben, da alle Anleihen in EUR notieren.
Liquiditätsrisiko: Als gering eingestuft dank des Fokus auf liquide Staatsanleihen.
Operationelle Risiken: Keine Vorfälle im Berichtsjahr, solide interne Kontrollsysteme.
4. ESG-Standpunkt
Der Fonds bewirbt keine ökologischen oder sozialen Merkmale (Artikel 6 SFDR), berücksichtigt aber negative Nachhaltigkeitsauswirkungen der Staaten (PAI). Investitionen in sanktionierte Staaten oder solche mit systematischen Verstößen gegen Menschenrechte wurden vermieden.
5. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER): Nur 0,15 %, äußerst investorenfreundlich.
Tracking Error: Mit 0,13 % gering, die Abbildung des Index ist nahezu exakt.
Tracking Difference: -0,08 %, was auf Kassenbestände und Transaktionszeitpunkte zurückzuführen ist.
6. Ausschüttung
Im Berichtsjahr wurden insgesamt 4,246 EUR je Anteil an Erträgen realisiert, wovon 2,38 EUR ausgeschüttet wurden. Die verbleibenden 1,87 EUR wurden dem Fondsvermögen gutgeschrieben – attraktiv für einkommensorientierte Anleger mit gleichzeitigem Substanzerhalt.
7. Fondsvolumen und Zuflüsse
Das Fondsvolumen stieg von 8,9 Mio. EUR auf 12,2 Mio. EUR – ein Wachstum von rund 37 %, hauptsächlich durch Mittelzuflüsse (über 3 Mio. EUR netto). Dies signalisiert gesteigertes Anlegerinteresse trotz der schwierigen Marktphase in Vorjahren.
Fazit aus Anlegersicht:
Der Deka iBoxx € Liquid Sovereign Diversified 7-10 ETF bietet eine kosteneffiziente Möglichkeit zur Investition in europäische Staatsanleihen mit mittlerer Laufzeit. Nach rückläufiger Entwicklung in den Vorjahren zeigt sich 2024/25 eine klare Stabilisierung mit positiver Rendite. Der Fonds ist besonders für risikobewusste Euro-Investoren attraktiv, die auf planbare Ausschüttungen, hohe Liquidität und geringe Kosten Wert legen. Nachhaltige Kriterien spielen jedoch nur eine untergeordnete Rolle.
