Der Jahresbericht des Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF zum 28. Februar 2025 zeigt ein konservatives, auf Stabilität und Sicherheit ausgerichtetes Anlageprofil – ideal für risikoaverse Anleger, die in kurzlaufende deutsche Staatsanleihen investieren möchten.
1. Fondsstrategie & Risikoprofil
Anlageschwerpunkt: Nachbildung des Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 Index, bestehend aus maximal 15 deutschen Staatsanleihen mit Restlaufzeit zwischen 1 und 3 Jahren.
Managementstil: Passives Management, Indextracking mit hoher Genauigkeit (Tracking Error: 0,06).
Risikoprofil:
Adressenausfall- und Währungsrisiken sind faktisch ausgeschlossen (nur deutsche Staatsanleihen, Euro-Fokus).
Marktpreisrisiken durch Zinsänderungen bestehen, sind aber durch kurze Laufzeiten begrenzt.
Liquiditäts- und operationelle Risiken wurden im Berichtszeitraum nicht realisiert und sind gering.
2. Performance und Ertragslage
Wertentwicklung:
1 Jahr: +3,72 %
3 Jahre p.a.: +0,43 %
5 Jahre p.a.: –0,20 %
Diese Zahlen verdeutlichen das niedrige Rendite-Risiko-Verhältnis – stabil, aber limitiert in der Wachstumschance.
Erträge:
Ordentlicher Nettoertrag: ca. 3,13 Mio. EUR
Realisierte Kursgewinne: ca. 3,19 Mio. EUR
Gesamtergebnis: 11,83 Mio. EUR
Ausschüttung je Anteil: 0,69 EUR
3. Struktur und Kennzahlen
Fondsvermögen: 346,3 Mio. EUR (Anstieg von 14 % zum Vorjahr)
Anteilwert: 76,39 EUR
Kostenquote (TER): sehr niedrige 0,15 % – attraktiv für kostenbewusste Anleger
Transaktionskosten: 0 EUR – dank direkter Abwicklung mit Market Makern
4. Nachhaltigkeit & ESG
Obwohl der Fonds keine nachhaltigen Ziele verfolgt (Art. 6 EU-VO 2019/2088), werden nachteilige Auswirkungen (PAI) beachtet – d.h. keine Investments in sanktionierte oder menschenrechtsverletzende Staaten.
Keine ESG-Integration im engeren Sinne, aber grundlegende Ausschlüsse.
5. Bewertung für Anleger
Vorteile:
Sehr sicheres Investment – ausschließlich deutsche Staatsanleihen mit kurzer Restlaufzeit
Geringe Schwankungen – geeignet zur Parkierung von Kapital oder als Baustein im defensiven Portfolio
Extrem niedrige Kostenstruktur
Positive Jahresrendite trotz Zinsschwankungen
Einschränkungen:
Geringe Renditechancen im aktuellen Zinsumfeld
Keine ESG-konforme Strategie für nachhaltige Investoren
Reiner Indexnachbau – keine aktive Steuerung zur Renditeoptimierung
Fazit:
Der Deka EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF eignet sich insbesondere für konservative Anleger, die auf Kapitalschutz, Liquidität und Transparenz setzen. Als Bestandteil eines ausgewogenen Portfolios kann er zur Risikoreduzierung und Diversifikation beitragen, bietet aber nur moderate Ertragschancen. In Phasen fallender Zinsen oder wirtschaftlicher Unsicherheit könnte er an Attraktivität gewinnen.
