Anlegerorientierte Analyse des Jahresberichts zum 31.12.2024
1. Fondsstrategie & Zielsetzung
Der ZukunftsPlan II ist ein aktiv gemanagter Dachfonds, der breit über Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds aus dem Deka-Universum diversifiziert. Ziel ist ein langfristiges Kapitalwachstum bei angemessenem Risiko. Die monatliche Überprüfung und Anpassung der Allokation erlaubt flexible Reaktionen auf Marktveränderungen. Es wird kein Vergleichsindex verwendet – der Fonds verfolgt einen benchmarkunabhängigen Ansatz.
2. Performance & Entwicklung
Jahresperformance 2024: +10,8 %
3 Jahre p.a.: +0,9 %
5 Jahre p.a.: +3,4 %
Anteilwert (31.12.2024): 273,80 EUR
Fondsvolumen: 182,7 Mio. EUR (Rückgang trotz positiver Wertentwicklung aufgrund hoher Mittelabflüsse)
Fazit: Nach einem starken Jahr 2024 (insbesondere gestützt durch Aktienmärkte) konnte der Fonds seine Bilanz merklich verbessern – langfristig ist jedoch noch Luft nach oben.
3. Portfoliozusammensetzung
Asset-Allokation zum Jahresende:
Aktienfonds: 56,8 %
Rentenfonds: 37,8 %
Geldmarktfonds: 0,7 %
Liquidität und Sonstiges: 4,7 %
Der Fonds nutzte die Markterholung und global sinkende Zinsen, um die Aktienquote zu erhöhen, insbesondere über Fonds mit Fokus auf globale und europäische Märkte.
4. Ergebnisse & Ertragslage
Realisierte Gewinne: 18,26 Mio. EUR
Realisierte Verluste: -1,02 Mio. EUR
Nicht realisiertes Ergebnis: -8,87 Mio. EUR
Gesamtergebnis des Jahres: 10,36 Mio. EUR
Der Fonds profitierte vor allem von den Aktienfonds – insbesondere in Wachstumsthemen, Megatrends und Schwellenländern.
5. Nachhaltigkeit & ESG
Principal Adverse Impacts (PAI): Berücksichtigung systematisch integriert
Ausschluss kontroverser Unternehmen und Staaten (z. B. Waffen, Menschenrechtsverletzungen, hohe Emissionen)
Investitionen in ESG-kritische Emittenten nur bei schwächeren PAI-Werten und mit Begründung
Der Fonds verfolgt eine abgestufte ESG-Strategie mit Fokus auf Schadensvermeidung und Mitwirkung im Sinne des UN Global Compact.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,80 %
Transaktionskosten: 36.550 EUR
Keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge
Für einen Dachfonds dieser Breite sind die laufenden Kosten im marktüblichen Rahmen, aber nicht niedrig.
7. Risiken & Steuerung
Durchschnittlicher Value-at-Risk (VaR): 2,77 %
Maximaler VaR im Jahr: 3,62 %
Keine signifikanten Liquiditäts- oder operationellen Risiken festgestellt
Regelmäßige Überwachung durch die Deka Vermögensmanagement GmbH
8. Bewertung aus Anlegersicht
Vorteile:
Starke Performance 2024 durch aktives Management
Breite Diversifikation über Anlageklassen, Regionen und Themen
Solider ESG-Filtermechanismus
Klare Struktur & regelmäßige Allokationsprüfung
Herausforderungen:
Mittelabflüsse trotz positiver Wertentwicklung
Moderate langfristige Durchschnittsrenditen
Dachfondsstruktur erschwert Transparenz für Privatanleger
Fazit:
ZukunftsPlan II präsentiert sich 2024 als robustes Multi-Asset-Produkt mit ESG-Bewusstsein, das Marktchancen aktiv nutzt. Die gute Performance des letzten Jahres macht den Fonds wieder interessanter für ausgewogene Anleger, die auf regelmäßige Allokation, breites Risiko-Spread und Nachhaltigkeit setzen. Wer jedoch eine langfristig höhere Rendite erwartet, sollte auch ergänzende Fonds mit stärkerem Aktienfokus in Erwägung ziehen.
