Analyse aus Anlegersicht zum Jahresbericht 2024
1. Fondsziel & Strategie
Der Fonds Leipziger Vermögensstrategie Balance strebt ein mittel- bis langfristiges Kapitalwachstum an. Dafür setzt er auf ein breit diversifiziertes Portfolio, das sich dynamisch zwischen Aktien (20–60 %) und Renten sowie Geldmarktinstrumenten bewegt. Der Fonds verfolgt eine aktive, benchmarkfreie Strategie, die Top-Down-Analysen mit Stock-Picking verbindet.
Besonderheit: ESG-Kriterien spielen eine tragende Rolle bei der Titelauswahl.
2. Performance und Fondsvolumen
Jahresperformance 2024: +11,2 %
3-Jahres-Performance p.a.: +2,5 %, seit Auflage p.a.: +3,2 %
Fondsvolumen Ende 2024: 188,2 Mio. EUR
(Zuwachs von fast 50 Mio. EUR im Jahresverlauf)
Im Vergleich zum Vorjahr (2023: +25,26 EUR je Anteil) stieg der Anteilwert auf 27,65 EUR, was einer starken Wertentwicklung entspricht.
3. Allokation & Gewichtung
Assetklassenanteile (Ende 2024):
Renten (inkl. Anleihen & -fonds): ca. 52,1 %
Aktien (direkt): 23,3 %
Aktienfonds: 18,8 %
Barreserve & Sonstiges: 5,8 %
Der Fonds war 2024 vor allem in US-Aktien engagiert, insbesondere in Tech-Werten (Alphabet, Microsoft, Nvidia, Amazon, Apple etc.). Auch Gesundheits- und Basiskonsumtitel wurden bevorzugt.
Im Rentenbereich dominierten Euro-Unternehmensanleihen, ergänzt um Staats- und Schwellenländeranleihen über Zielfonds.
4. ESG & Nachhaltigkeit
Der Fonds verfolgt eine konsequent nachhaltige Strategie, basierend auf:
Ausschluss kontroverser Sektoren (z. B. Waffen, „unfreie“ Staaten)
Orientierung am UN Global Compact
Auswahl von Zielfonds mit MSCI ESG-Rating ≥ BBB
Positiv hervorzuheben: Der ESG-Ansatz ist integriert und umfassend, nicht nur als Zusatzoption.
5. Ertragslage & Ergebnis
Gesamtergebnis 2024: +18,1 Mio. EUR
– davon +10,6 Mio. EUR realisierte Gewinne, +7,5 Mio. EUR unrealisierte Wertzuwächse
Ausschüttung 2024: ca. 0,34 EUR je Anteil (geschätzt)
Der Fonds konnte von der günstigen Entwicklung an Aktien- und Rentenmärkten sowie von sinkenden Zinsen profitieren.
6. Risikomanagement & Liquidität
Keine wesentlichen Liquiditäts- oder operationellen Risiken
Breite Diversifikation über Sektoren, Regionen, Währungen
Fremdwährungsrisiken durch hohe USD-Quote (ca. 15 %) moderat vorhanden
7. Bewertung aus Anlegersicht
Stärken:
Zweistellige Performance trotz anspruchsvollem Marktumfeld
Solide Struktur mit aktivem Management
Strenge und transparente ESG-Strategie
Breite Streuung – über 180 Mio. EUR Anlagevolumen in Dutzenden Einzelwerten und Fonds
Zu beachten:
Langfristige Durchschnittsrendite noch unter dem Niveau reiner Aktienfonds
Teilweise komplexe Fondsstruktur (Dachfondskomponenten)
Relevanter USD-Anteil – potenzielle Währungsrisiken bei USD-Schwäche
Fazit:
Die Leipziger Vermögensstrategie Balance ist ein attraktiver Mischfonds für sicherheitsorientierte Anleger, die von Aktien- und Rentenmarktchancen profitieren wollen – jedoch ohne auf Nachhaltigkeit zu verzichten. Die starke Performance 2024 und der solide ESG-Ansatz machen den Fonds zu einer überzeugenden Wahl im Segment ausgewogener Multi-Asset-Produkte.
