Der RP Global Diversified Portfolio Fonds setzt auf ein bewährtes Allokationsmodell nach dem Vorbild US-amerikanischer Universitätsstiftungen – mit gleicher Gewichtung in vier Anlageklassen: Aktien, Anleihen, Immobilien und Alternative Investments. Die Performance von +9,08 % im Jahr 2024 überzeugt insbesondere durch starke Beiträge alternativer Strategien und Aktien, bei gleichzeitig defensivem Risikomanagement.
1. Performance & Fondsentwicklung
Wertentwicklung 2024 (BVI-Methode): +9,08 %
Fondsvermögen: von 26,31 Mio. EUR auf 30,88 Mio. EUR gestiegen
Mittelzuflüsse (netto): +2,04 Mio. EUR
Anteilwert Ende 2024: 107,35 EUR (Vorjahr: 98,41 EUR)
2. Anlagestrategie & Portfolioaufbau
Gleichgewichtete Anlage in:
Aktien (25,9 %)
Anleihen (24,0 %)
Immobilien (23,9 %)
Alternative Investments (26,2 %)
Rebalancing jährlich zur Gewichtungsanpassung
Stärkster Performancebeitrag 2024: Alternative Investments (u. a. durch Gold)
3. Renditequellen & Ergebnisrechnung
Gesamtergebnis 2024: +2,53 Mio. EUR
Realisierte Gewinne: +471.911 EUR
Nicht realisierte Gewinne: +2,61 Mio. EUR
Realisierte Verluste: -272.085 EUR
Ordentliches Nettoergebnis negativ: -216.105 EUR (u. a. durch hohe Verwaltungsvergütung)
Wiederanlage: -0,06 EUR je Anteil – keine Ausschüttung
4. Portfoliobestand (31.12.2024)
Top-Positionen:
Kölner Nachhaltigkeitsfonds (9,96 %)
Invesco MSCI World ETF (9,44 %)
Gold-ETC von WisdomTree (5,75 %)
Immobilienzertifikate (18,1 %): Guardian Segur SA, Suncap SCOOP S.A.
Rentenfonds (u. a. Algebris, GIO Emerging Markets HY)
5. Risiken & Risikomanagement
Zinsrisiken: niedrig – Fokus auf kurzlaufende Rentenfonds
Währungsrisiken: aktiv gesteuert durch Termingeschäfte
Marktrisiken: breit gestreut, robust durch Allokationsmischung
Liquiditätsrisiken: gering – hoher Anteil täglich veräußerbarer Zielfonds
VaR-Spanne: 1,24 % – 2,82 %, durchschnittlich 1,75 %
Leverage: moderat mit Bruttohebel von 107,66 %
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,9 %
Transaktionskosten: 5.133 EUR
Verwaltungsvergütung: 401.767 EUR
Keine Ausgabeaufschläge auf Zielfonds, keine Performance-Fee
Moderate bis leicht erhöhte laufende Kosten – angemessen für aktives Management
7. ESG & Nachhaltigkeit
Kein Artikel-8 oder -9-Fonds nach SFDR
Investitionen berücksichtigen keine EU-Taxonomie-Kriterien
ESG-relevante Fonds wie der Kölner Nachhaltigkeitsfonds im Portfolio, jedoch keine ESG-Gesamtstrategie
Fazit:
Der RP Global Diversified Portfolio ist ein robust strukturierter Multi-Asset-Fonds, der besonders für Stiftungen, Versorgungswerke oder vermögensverwaltende Privatanleger attraktiv ist. Die globale Streuung, disziplinierte Rebalancing-Strategie und hohe Flexibilität durch Zielfondsstruktur machen ihn zu einem verlässlichen, langfristigen Basisinvestment – auch ohne explizites ESG-Label.
Empfehlung:
Ideal für Anleger mit mittlerem Risikoprofil und Fokus auf Stabilität, Diversifikation und langfristige Wertentwicklung.
