Der Jahresbericht 2024 des Aktienfonds HP&P Global Equity der Universal-Investment-Gesellschaft mbH zeigt eine insgesamt positive Entwicklung, insbesondere für wachstumsorientierte Investoren mit langfristigem Anlagehorizont.
**1. Wertentwicklung und Performance
Der Fonds erzielte für die wichtigsten Anteilklassen (A, R, I) beeindruckende Wertzuwächse zwischen +24,15 % und +25,02 %. Lediglich die neu aufgelegte Anteilklasse „Clean“ wies einen Verlust von -4,32 % auf – was auf den sehr kurzen Beobachtungszeitraum seit dem 2. Dezember 2024 zurückzuführen ist und deshalb kaum als Maßstab gelten kann.
Diese Performance resultierte maßgeblich aus realisierten Gewinnen aus ausländischen Aktien sowie einem starken nicht realisierten Bewertungsergebnis von rund +13,33 %. Das zeigt: Das Fondsmanagement konnte von den globalen Aktienmärkten klar profitieren.
**2. Portfoliostruktur und Diversifikation
Der Fonds ist in über 150 Aktien global gestreut – gleichmäßig verteilt auf Nordamerika, Europa und Asien (je 50 Titel). Zum Jahresende 2024 bestand das Portfolio zu rund 97 % aus Aktien, 3 % in liquiden Mitteln, während Derivate leicht negativ gewichtet waren.
Die USA stellen mit über 58 % Anteil den Schwerpunkt dar, gefolgt von Japan (7,7 %), Irland (7,7 %) und Kanada (5,3 %). Diese regionale Allokation orientiert sich an entwickelten Märkten mit guter Liquidität und Investitionssicherheit.
**3. Risiken und Absicherung
Der Fonds setzt Derivate sowohl zur Absicherung als auch zur Optimierung der Anlagestrategie ein. Zwar bestehen damit verbundene Risiken (Hebelwirkung, Kursverluste, Währungsrisiken), sie wurden jedoch – angesichts der insgesamt positiven Wertentwicklung – erfolgreich gemanagt.
Die geopolitischen Unsicherheiten (z. B. Ukraine-Krise) und deren Einfluss auf die Märkte wurden ebenfalls thematisiert, was auf ein verantwortungsbewusstes Risikomanagement hindeutet.
**4. Mittelzufluss und Anlegerinteresse
Ein starkes Signal ist der Mittelzufluss von über 12,8 Mio. EUR netto, was auf das Vertrauen der Anleger in die Strategie und das Management hinweist. Das Fondsvolumen wuchs dadurch von ca. 39 Mio. EUR auf über 62 Mio. EUR.
**5. Kostenstruktur
Die Verwaltungsvergütung liegt bei rund 1,78 %, was für einen aktiv verwalteten Aktienfonds im internationalen Vergleich vertretbar ist. Weitere Kosten (Verwahrstellengebühr, Prüfung etc.) sind transparent ausgewiesen.
Fazit:
Der HP&P Global Equity überzeugte 2024 mit starker Performance, intelligenter Diversifikation und einem klaren systematischen Auswahlmodell. Für Anleger, die auf weltweite Qualitätsaktien setzen und kurzfristige Schwankungen akzeptieren, bietet dieser Fonds ein attraktives Renditepotenzial. Die aktive Steuerung des Portfolios sowie die regelmäßige Überprüfung der Titel sprechen für ein professionelles Fondsmanagement.
