Der Fonds Strategieconcept VM BC zeigt sich 2024 aus Anlegersicht als dynamisches Multi-Asset-Investment mit einem Schwerpunkt auf globale Aktien, hoher Diversifikation und aktiver Allokation. Mit einer Jahresperformance von über 20 % über alle Anteilklassen hinweg gehört er 2024 zu den erfolgreichen flexiblen Mischfonds. Trotz dieser Dynamik verfolgt der Fonds eine klare Risikosteuerung und bezieht Nachhaltigkeitsrisiken in die Allokation ein.
1. Wertentwicklung & Performance
Anteilklasse 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
A +20,7 % +6,0 % +6,3 %
P +20,7 % +6,0 % +6,3 %
SI +20,8 % +6,9 % +7,5 %
→ Sehr gute Jahresperformance – getrieben durch starke Börsen und gute Titelselektion. Auch längerfristig ordentliche Ergebnisse.
2. Anlagestrategie & Struktur
Aktiver Multi-Asset-Fonds ohne Benchmarkbindung
Fokus auf weltweite Aktien (direkt und über ETFs/Fonds)
Ergänzung durch:
Rohstoffzertifikate (v. a. Gold)
Derivate (z. B. DAX-Puts zur Absicherung)
Liquiditätsreserve zur taktischen Steuerung
Investitionsbandbreiten:
Aktien 20–100 %
Renten 0–20 %
Rohstoffe 0–50 %
Derivate & sonstige: flexibel einsetzbar
→ Die breite Allokation erlaubt Flexibilität in Krisen und Chancenwahrnehmung bei Rallyes.
3. Portfoliostruktur per 31.12.2024
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Einzelaktien 51,2 %
Aktienfonds (inkl. ETFs) 34,7 %
Rohstoffzertifikate (v. a. Gold) 5,4 %
Sonstige Zertifikate 1,5 %
Kasse / Geldmarkt 7,2 %
Derivate (z. B. DAX-Put) 0,03 %
Regionaler Fokus:
USA: 19,8 %
Europa (inkl. Deutschland): ca. 15–20 %
Asien, Emerging Markets (z. B. China, Mexiko, Taiwan): ebenfalls vertreten
Top-Einzeltitel: u. a. Microsoft, Mastercard, Visa, Rheinmetall, T-Mobile US, TSMC, Novo Nordisk
4. Nachhaltigkeit & ESG-Integration
Fonds berücksichtigt PAI-Kriterien (Principal Adverse Impacts):
Ausschluss kontroverser Waffen, ESG-Hochrisiko-Staaten, Menschenrechtsverletzer
Keine Investments mit kritischer CO₂-Intensität oder UN-Compact-Verstößen
Keine Taxonomie-Konformität, aber fundierter Nachhaltigkeitsprozess
Engagement-Strategie dokumentiert (z. B. via Deka ESG-Bericht)
→ Für verantwortungsbewusste Anleger geeignet, auch wenn kein Artikel-9-Produkt.
5. Finanzkennzahlen & Ergebnis
Fondsvermögen: 179,75 Mio. EUR (Vorjahr: 147,5 Mio. EUR)
Jahresergebnis: +30,6 Mio. EUR
Davon:
Realisierte Gewinne: +15,5 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne: +17,0 Mio. EUR
Kostenstruktur:
Verwaltungsvergütung: 0,70 % p.a.
Ausgabeaufschlag (A/P): 5–5,5 %
Ausschüttung 2024:
Klasse A: 30,67 EUR/Anteil
Klasse P: 35,82 EUR/Anteil
Klasse SI: 26,43 EUR/Anteil
6. Risikoeinschätzung
Aktienrisiken: Hoch – aber durch Diversifikation abgemildert
Derivateinsatz: selektiv zur Absicherung
Rohstoff-/Zertifikaterisiken: volatil, aber anteilig begrenzt
Keine wesentlichen Liquiditäts- oder operationellen Risiken im Berichtsjahr
Relative VaR-Auslastung (ggü. Referenzportfolio):
Ø 2024: 101,43 % (zwischen 75 % und 151 %) – moderat für einen aktiven Fonds
Fazit für Anleger
Der Fonds Strategieconcept VM BC hat 2024 eine beeindruckende Jahresperformance von über 20 % geliefert – mit einem global breit gestreuten Portfolio, flexibler Steuerung und solider Risikokontrolle. Trotz dynamischer Märkte blieb die Strategie diszipliniert und transparent. Auch aus ESG-Sicht zeigt sich der Fonds verantwortungsvoll, wenn auch nicht tiefenreguliert. Ein geeigneter Core- oder Satellitenbaustein für wachstumsorientierte Anleger, die globale Diversifikation und Struktur schätzen.
