Der Fonds FOS Rendite und Nachhaltigkeit vereint eine nachhaltige Investmentstrategie mit einem konservativen Multi-Asset-Ansatz. Im Jahr 2024 konnte der Fonds mit einem Wertzuwachs von +5,8 % (Anteilklasse A) überzeugen – nach einem schwierigen Vorjahr. Die Kombination aus starken Unternehmensanleihen, gezielter Aktienauswahl und aktiver Allokationssteuerung erwies sich als wirkungsvoll in einem geopolitisch angespannten, aber zinsfreundlicheren Marktumfeld.
1. Wertentwicklung der Anteilklassen
Anteilklasse 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
A +5,8 % –2,3 % +10,0 %
B +5,8 % –2,3 % +10,1 %
→ Der Fonds kehrte 2024 in die Gewinnzone zurück, was insbesondere auf die Erholung der Rentenmärkte und selektives Aktienwachstum zurückzuführen ist.
2. Anlagestrategie & ESG-Fokus
Artikel-8-Fonds (gemäß SFDR):
→ Umwelt- und Sozialkriterien sind fester Bestandteil der Titelauswahl
Max. 35 % Aktienquote, aktiv gesteuert
Fokus auf:
Unternehmensanleihen (inkl. Nachranganleihen)
Staats- und staatsnahe Anleihen (auch inflationsgeschützt)
Nachhaltige Aktien mit Schwerpunkt USA und Europa
Zusatzkomponenten: CO₂-Zertifikate, SPACs, ESG-konforme Fonds
→ Der ESG-Fokus wird breit umgesetzt – 96,5 % der Assets entsprechen Nachhaltigkeitskriterien.
3. Portfoliozusammensetzung (per 31.12.2024)
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Anleihen 71,65 %
Aktien 18,52 %
Fonds/ETFs 6,03 %
CO₂-Zertifikate 2,88 %
Derivate –0,17 % (zur Absicherung)
Liquidität 0,48 %
→ Der Fonds ist klar rentenorientiert, mit gezielter Aktienbeimischung zur Renditesteigerung.
4. Performance-Treiber 2024
Positiv beigetragen haben:
US-Tech-Aktien (z. B. Nvidia, Eli Lilly, Synopsys, VISA, Microsoft)
Green Bonds & Corporate Bonds mit Investment Grade
CO₂-Zertifikate via ETC: Position auf 3 % erhöht
Negativfaktoren:
Langlaufende Staatsanleihen litten unter gestiegenen Defiziten
Futures-Absicherungen belasteten temporär
Einzelne SPACs und Derivatepositionen mit Kursverlusten
5. Nachhaltigkeitsmerkmale
Strenge Ausschlusskriterien:
Keine fossilen Brennstoffe (außer Erdgas begrenzt)
Keine kontroversen Waffen, Glücksspiel, Tabak, Menschenrechtsverletzer
Integration von PAI-Indikatoren (nach SFDR)
Transparente ESG-Strategie, kein „Greenwashing“
→ Die Nachhaltigkeitsstrategie ist klar dokumentiert und gut in die Vermögensallokation integriert.
6. Kosten & Struktur
Gesamtkostenquote (TER): 0,90 % p.a.
Ausschüttung: jährlich
Fondsvolumen: 737,9 Mio. EUR
Anteilwert am 31.12.2024:
Klasse A: 119,67 EUR
Klasse B: 120,18 EUR
→ Für ein aktiv gemanagtes ESG-Mischportfolio ist die Kostenstruktur moderat.
Fazit für Anleger
Der Fonds FOS Rendite und Nachhaltigkeit bietet eine stabile Anlagelösung für sicherheits- und nachhaltigkeitsorientierte Investoren. Mit einer soliden Performance von +5,8 % in 2024 konnte er an frühere Stärke anknüpfen. Die Mischung aus Renten, Aktien und ESG-konformer Allokation macht ihn zu einem robusten Kernbaustein in diversifizierten Portfolios. Für langfristige Anleger mit ESG-Fokus stellt der Fonds eine attraktive Option dar, die Sicherheit, Nachhaltigkeit und Rendite ausbalanciert.
