Der im November 2024 neu aufgelegte Fonds First Private Quantum richtet sich mit einem quantitativen, multi-strategischen Ansatz an Anleger, die eine breite Diversifikation und risikoadjustierte Ertragschancen suchen. Bereits in den ersten zwei Monaten des Bestehens wurde eine positive Wertentwicklung von bis zu 2,87 % erzielt. Damit liefert der Fonds einen stabilen Start, auch wenn die Benchmark (MSCI World + EURIBOR) mit +3,71 % etwas besser abschnitt.
1. Wertentwicklung der Anteilklassen (01.11.–31.12.2024)
Anteilklasse Performance
EUR I +2,87 %
EUR S +2,83 %
EUR R +2,79 %
Benchmark +3,71 %
→ Der Fonds konnte seine Benchmark noch nicht schlagen, zeigt jedoch eine stabile positive Entwicklung seit Auflage.
2. Strategie & Anlagekonzept
Multi-Strategy-Ansatz: Nutzung quantitativer Modelle + fundamentales Research
Aktienlastig (ca. 58 % Ende 2024), ergänzt durch:
Anleihen
Derivate (Index-Futures, Swaps)
Alternative Assets (z. B. Währungen, Rohstoffe)
Aktives Risikomanagement auf Basis von Value-at-Risk (10-Tages-VaR: 4,06 %)
→ Ziel ist es, marktunabhängige Erträge mit geringerem Risiko als reine Aktienfonds zu erwirtschaften.
3. Portfoliozusammensetzung per 31.12.2024
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Aktien 56,62 %
Investmentanteile 9,10 %
Sonstige Beteiligungen 1,23 %
Bankguthaben 33,15 %
Derivate & Swaps marginal (<0,1 %)
→ Hohe Liquiditätsquote (33 %) zeigt, dass der Fonds noch nicht voll investiert ist – Chancenpotenzial vorhanden.
4. Geografische & sektorale Streuung (Auszug Aktienbestand)
USA: 43,4 % (Top-Positionen: Microsoft, Apple, Visa, Meta, Nvidia, JPMorgan, Tesla)
Schweiz: 2,66 %
Deutschland, Frankreich, Japan, UK: jeweils <2 %
Breit gestreute Branchen: Tech, Finanzwerte, Konsum, Industrie
→ Die USA dominieren aktuell das Portfolio, was im aktuellen Marktumfeld vorteilhaft war.
5. Erträge & Ergebnis
Kennzahl Wert
Fondsvolumen (31.12.24) 22,65 Mio. EUR
Jahresergebnis (EUR I) +2,90 % (580.101 EUR)
Realisierte Gewinne +78.206 EUR
Realisierte Verluste –61.866 EUR
Nicht realisierte Gewinne +903.152 EUR
Nicht realisierte Verluste –301.365 EUR
Ausschüttung 0,00 EUR (Thesaurierung)
→ Die Performance wurde vor allem durch nicht realisierte Kursgewinne getrieben, insbesondere bei US-Aktien.
6. Risikoeinschätzung
Risikoart Einstufung
Marktpreisrisiko Gering
Währungsrisiko Mittel (54 % ungesichert)
Zinsänderungsrisiko Gering (Duration: 0,17 Jahre)
Liquiditätsrisiko Gering
Operationelles Risiko Gering
→ Der Fonds ist konservativ aufgestellt, aber strategisch flexibel – ideal in frühen Aufbauphasen.
Fazit für Anleger
Der First Private Quantum startet vielversprechend mit einer soliden, wenn auch noch nicht marktüberlegenen Rendite. Durch seinen flexiblen, systematischen Multi-Asset-Ansatz kombiniert mit einem klaren Risikomanagement bietet der Fonds eine moderne Antwort auf volatile Märkte. Noch nicht voll investiert, bietet das Portfolio Spielraum für weitere Performancezuwächse. Besonders geeignet ist er für Anleger, die ein diversifiziertes, aktives Modellportfolio mit wissenschaftlicher Grundlage und globalem Fokus suchen.
