Der Fonds HANSApost Triselect verfolgt einen ausgewogenen Mischfondsansatz auf Basis eines strukturierten 3-Säulen-Modells: Aktien zur Renditesteigerung, Renten zur Sicherheit und Zielfonds zur Kontinuität. Im Rumpfgeschäftsjahr 2024 (Februar bis Dezember) erzielte der Fonds eine moderate Wertentwicklung von +3,76 %, wobei insbesondere die Rentenseite zur Stabilität beitrug.
1. Performance und Ausschüttung
Wertentwicklung (01.02.2024 – 31.12.2024): +3,76 %
Ausschüttung je Anteil: 0,90 EUR
Fondsvermögen per 31.12.2024: 108,2 Mio. EUR
Anteilwert: 48,83 EUR
→ Trotz herausfordernder Märkte konnte der Fonds ein positives Ergebnis erzielen, blieb jedoch deutlich hinter Aktienfonds mit höherem Risiko zurück.
2. Strategie und Struktur
Anlageziel: Stetige, ausgewogene Rendite mit defensiver Grundausrichtung
Dreisäulenstruktur:
Aktien: 46,18 %
Renten: 30,45 %
Zielfonds (inkl. Immobilien- und Volatilitätsfonds): ca. 20 %
Bankguthaben/Barreserve: 2,11 %
Absicherungsstrategien: Einsatz von Derivaten (z. B. Puts auf Euro Stoxx 50)
→ Die Mischung sorgt für Risikodiversifikation, allerdings auch für einen konservativen Charakter.
3. Ertragsquellen und Ergebnis
Position Betrag (EUR)
Ordentliche Erträge 1,63 Mio.
Aufwendungen -1,37 Mio.
Netto-Ertrag 262.176
Realisierte Gewinne 16,66 Mio.
Realisierte Verluste -11,84 Mio.
Nicht realisierte Verluste -1,25 Mio.
Gesamtergebnis 3,83 Mio.
→ Die Performance wurde vor allem durch geschickte Rentenverkäufe erzielt, während Aktien- und Derivatpositionen Verluste verursachten.
4. Wesentliche Positionen im Portfolio
Top-Aktien (Auszug):
Alphabet, Amazon, Nvidia, Microsoft, Visa, UnitedHealth
SAP, Deutsche Telekom, Allianz, Munich Re, Rheinmetall
Breite Streuung über Europa, Nordamerika und Asien
Anleihen (Beispiele):
Bundesanleihen, französische und italienische Staatsanleihen
EU-Anleihen, Pfandbriefe und Unternehmensanleihen
Laufzeiten diversifiziert (2025–2035), mit moderater Bonität
Zielfonds:
u. a. Absolute Volatility, HANSAreits US, GAM Star Global Rates, UBS Euroinvest Immobilien
→ Die Zusammensetzung bietet hohe Diversifikation, reduziert aber das Ertragspotenzial bei starken Börsenphasen.
5. Risikobewertung
Volatilität: 5,17 % – niedrig
Adressenausfallrisiko: breit gestreut, auch über Zielfonds
Liquiditätsrisiken: gering – hohe Liquidität in Aktien, Ausnahme: Immobilienfonds (eingeschränkte Rückgabe)
Währungsrisiko: durch internationale Positionen vorhanden, aber überschaubar
Operationelle Risiken: kontrolliert durch interne Prozesse
→ Insgesamt niedriges Risikoprofil, geeignet für konservative Anleger.
6. Kosten
Gesamtkostenquote (TER): 1,27 % (für das verkürzte Geschäftsjahr)
Transaktionskosten: 139.181 EUR
Keine Performance-Fee
KVG: HANSAINVEST (seit 01.02.2024, vormals BNY Mellon)
→ Die Kostenstruktur ist marktüblich, bei der Fondsgröße jedoch nicht besonders günstig.
Fazit für Anleger
Der HANSApost Triselect ist ein defensiver Mischfonds, der auf Stabilität, Diversifikation und Werterhalt ausgerichtet ist. Mit einer moderat positiven Entwicklung und geringem Risiko eignet er sich vor allem für risikoscheue Anleger, die Wert auf solide Struktur und laufende Ausschüttungen legen. Das konservative Profil führte allerdings dazu, dass die Chancen starker Aktienmärkte 2024 nur begrenzt genutzt wurden. Als Basisinvestment in einem sicherheitsorientierten Portfolio ist der Fonds weiterhin gut geeignet.
