Der Fonds DWS Concept DJE Globale Aktien präsentiert sich 2024 als ein ausgewogenes Aktieninvestment mit globaler Streuung, Fokus auf Qualitätswerte und solidem Renditeprofil. Mit einem Wertzuwachs von +21,3 % in der Anteilklasse LC konnte der Fonds an die positiven Entwicklungen der internationalen Kapitalmärkte anknüpfen – besonders durch eine kluge Allokation in den US-Technologiesektor.
1. Wertentwicklung im Überblick
Anteilklasse 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
LC +21,3 % +12,9 % +61,7 %
TFD/FD* +9,8 % – –
* TFD und FD wurden erst im Mai 2024 aufgelegt.
→ Die LC-Anteilklasse zeigt über kurz- und langfristige Horizonte eine starke Entwicklung, insbesondere dank einer marktangepassten Positionierung im Tech-Sektor.
2. Anlagepolitik und Marktumfeld 2024
Fondsziel: Langfristiger Wertzuwachs über selektive Investments in Aktien weltweit
Keine explizite ESG-Strategie, aber Bewerbung ökologischer und sozialer Merkmale (Artikel-8-Fonds nach SFDR)
Top-Themen 2024:
Nachlassende Inflation, Zinssenkungen (EZB & Fed)
US-Tech-Rally angefacht durch KI-Boom
Impulse aus China durch Konjunkturpaket
Aufschwungserwartung im Zuge der US-Wahl
→ Das Portfoliomanagement reagierte flexibel auf geopolitische Spannungen und Zinswenden und setzte auf Stabilität und Dividendenqualität.
3. Portfolioallokation per 31.12.2024
Branche Anteil am Fondsvermögen
Finanzwerte 23,9 %
Informationstechnologie 20,5 %
Kommunikationsdienste 11,3 %
Konsumgüter (zyklisch & defensiv) ca. 16,4 %
Industrie & Gesundheit ca. 15,3 %
Energie, Rohstoffe, Versorger <10 %
→ Schwerpunkt auf defensiven Qualitätstiteln und wachstumsstarken Tech-Aktien, breites geografisches Exposure mit Fokus auf USA und Europa.
4. Erfolgreiche Investments (Top-Performer)
Nvidia, TSMC, Meta, Amazon, Eli Lilly
Positive Beiträge v. a. durch Technologie und Gesundheit
Negative Effekte durch Öl- und Rohstofftitel wie Equinor, Newmont, LVMH
→ Der Fonds profitierte klar von der Tech-Rally und konnte Rückschläge in anderen Sektoren kompensieren.
5. Erträge, Kosten & Ergebnis
Jahresergebnis (Kl. LC): +99 Mio. €
Ordentliche Erträge (Dividenden & Zinsen): ca. 10,6 Mio. €
Verwaltungsvergütung: 1,65 % (LC), 0,70 % (TFD/FD)
Gesamtkostenquote (TER):
LC: 1,65 %
TFD/FD: 0,70 %
→ Die Verwaltungskosten sind für aktiv gemanagtes globales Aktienmandat im marktüblichen Rahmen.
6. Risikoprofil
Nutzung von Derivaten zur Absicherung (z. B. Terminkontrakte)
Durchschnittliche Hebelwirkung aus Derivaten: 1,3
Marktrisiko (VaR-Methode):
Ø potenzieller Risikobetrag: 95 % des Vergleichsvermögens
Keine Leverage-Risiken, hohe Liquidität, starke Diversifikation
Fazit für Anleger
Der DWS Concept DJE Globale Aktien überzeugt im Jahr 2024 mit hoher Performance (+21,3 %), robuster Risikosteuerung und einem guten Gleichgewicht aus Wachstumschancen und Dividendenqualität. Die klare Fokussierung auf große Technologie- und Finanzwerte, ergänzt durch selektive asiatische Positionen, trug maßgeblich zum Erfolg bei. Der Fonds eignet sich besonders für Anleger, die langfristig in globale Qualitätsaktien investieren möchten, dabei aber auf eine professionelle Steuerung und ESG-Ausrichtung nicht verzichten wollen.
