Der A.IX Faktor Fonds, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH und beraten durch die A.IX Capital GmbH, verfolgt eine prognosefreie, systematische Investmentstrategie mit dem Ziel, langfristiges Kapitalwachstum durch den Einsatz von Faktor-ETFs zu erreichen.
Anlagepolitik und Strategie:
Der Fonds investiert breit gestreut in internationale Aktien-ETFs, die nach Faktoren wie Value, Momentum, geringer Volatilität, Dividendenstärke und Unternehmensgröße gewichtet sind.
Eine taktische Allokation ermöglicht, bei schwachen Aktienmärkten in Renten- oder Geldmarktfonds umzuschichten, was eine Flexibilität im Risikomanagement bietet.
Derivate werden nicht eingesetzt; Fokus liegt auf klassischen Investments.
Anlagegrenzen: Bis zu 100 % des Fondsvermögens dürfen in Aktien investiert sein.
Marktentwicklung 2024:
Aktienmärkte entwickelten sich positiv trotz geopolitischer Unsicherheiten.
Der Fonds hielt über weite Teile des Jahres eine hohe Aktienquote von über 90 %, um von der positiven Marktentwicklung zu profitieren.
Erst gegen Jahresende wurden Anpassungen vorgenommen, da sich die Zinspolitik der Zentralbanken verhaltener gestaltete als erwartet.
Performance:
Wertentwicklung 2024: +16,0 %
Fondsvermögen Ende 2024: 11,93 Mio. EUR
Anteilwert: 144,13 EUR (Vorjahr: 124,23 EUR)
Realisiertes Ergebnis: 339.109 EUR
Gesamtergebnis des Geschäftsjahres: 1.652.235 EUR
Vermögensstruktur (31.12.2024):
Investmentanteile: 97,81 %
Bankguthaben: 2,36 %
Sonstige Vermögensgegenstände: 0,01 %
Verbindlichkeiten: -0,17 %
Wichtigste Bestandspositionen:
iShares ETFs auf MSCI World Momentum, MSCI Emerging Markets, S&P 500 Minimum Volatility, MSCI Europe Value u.a.
Hohe Diversifikation über Regionen und Anlagestile.
Risikobericht:
Adressenausfallrisiken: Vorhanden über Zielfonds, jedoch durch breite Streuung minimiert.
Zinsänderungsrisiken: Gering, hauptsächlich bei Umschichtungen in Anleihenfonds.
Währungsrisiken: Aufgrund internationaler Ausrichtung vorhanden, jedoch gestreut.
Marktpreisrisiken: Direkt abhängig von globalen Aktienmärkten.
Liquiditätsrisiken: Gering, da ausschließlich in liquide ETFs investiert wird.
Operationelle Risiken: Gut kontrolliert durch interne Systeme und externe Prüfungen.
Kostenstruktur:
Total Expense Ratio (TER): 1,08 %
Zusätzlich fallen geringe laufende Kosten auf ETF-Ebene an.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds verfolgt keine spezielle ESG-Strategie (Klassifizierung nach Artikel 6 SFDR).
Nachhaltigkeitsrisiken wurden im Berichtsjahr nicht systematisch berücksichtigt.
Fazit für Anleger:
Der A.IX Faktor Fonds bietet eine regelbasierte, transparente und kosteneffiziente Strategie, die breit in weltweite Aktienmärkte investiert. Die starke Wertentwicklung 2024 und die hohe Flexibilität durch taktische Allokation machen ihn attraktiv für langfristig orientierte Anleger, die ein wissenschaftlich fundiertes Investmentkonzept bevorzugen.
Anleger sollten jedoch beachten, dass der Fonds in Phasen starker Marktkorrekturen trotz Risikomanagement volatil bleiben kann und keine aktive Nachhaltigkeitsausrichtung verfolgt.
