Der TBF European Opportunities Fonds, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH und gemanagt von der TBF Global Asset Management GmbH, verfolgt eine chancenorientierte Strategie im europäischen Aktienmarkt. Im Fokus stehen substanzstarke Unternehmen sowie Übernahme- und Sondersituationen („Special Situations“).
Anlagepolitik und Strategie:
Investition hauptsächlich in europäische Aktien, bevorzugt in Unternehmen mit Corporate Actions wie Kapitalerhöhungen, Fusionen oder Übernahmen.
Ergänzend werden unterbewertete Value-Aktien beigemischt.
Flexible Steuerung je nach Marktumfeld; Benchmark-Orientierung wird bewusst vermieden.
Derivate (z.B. Futures) werden maßvoll zur Steuerung des Portfoliorisikos eingesetzt.
Vermögensstruktur (31.12.2024):
Aktienquote: 91,08 %
Bankguthaben: 9,60 %
Sonstige Vermögensgegenstände: 0,02 %
Liquidierbarkeit: 94,75 % des Portfolios innerhalb von 10 Tagen – sehr hohe Flexibilität.
Fondsvolumen:
Insgesamt ca. 8,21 Mio. EUR
Anteilsklassen:
EUR R: Anteilwert 53,53 EUR
EUR I: Anteilwert 128,79 EUR
EUR F: Anteilwert 134,94 EUR
Ertrags- und Ergebnisentwicklung:
Gesamtergebnis EUR R: +217.171,79 EUR
Gesamtergebnis EUR I: +6.574,34 EUR
Gesamtergebnis EUR F: +181.199,90 EUR
Realisierte Verluste wurden durch nicht realisierte Kursgewinne mehr als kompensiert, was auf ein erfolgreiches Halten und Wachsen ausgewählter Positionen hinweist.
Risikobericht:
Hauptrisiken: Marktpreis- und Währungsrisiken durch internationale Ausrichtung.
Kein nennenswertes operationelles Risiko dank etablierter Kontroll- und Compliance-Systeme.
Geopolitische Unsicherheiten (Ukraine-Krieg, Nahost-Konflikt) und Zinswende erhöhen die Volatilität, die jedoch aktiv gesteuert wird.
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER):
EUR R: 1,99 % (inkl. 0,33 % performanceabhängiger Vergütung)
EUR I: 1,81 % (inkl. 0,55 % performanceabhängiger Vergütung)
EUR F: 0,42 % (besonders günstig, da für institutionelle Anleger)
Nachhaltigkeit:
Der Fonds ist ein Artikel-8-Fonds nach SFDR: Bewirbt ökologische und soziale Merkmale, strebt aber keine nachhaltigen Investitionen im engeren Sinn an.
ESG-Integration: Mindestens 51 % des Portfolios muss ein ESG-Rating von mindestens BB haben (erreicht wurden 84,37 %).
Strenge Ausschlusskriterien: Keine Investitionen in kontroverse Waffen, Tabak, Kohle, fossile Energie über festgelegte Umsatzgrenzen hinaus.
Sonstige Hinweise:
Keine nennenswerten Transaktionen in Wertpapierleihe oder ähnliche Finanzierungsinstrumente.
Keine Zahlung von Pauschalvergütungen oder sonstige versteckte Gebühren.
Fazit für Anleger:
Der TBF European Opportunities Fonds bietet Anlegern einen interessanten Zugang zu europäischen Aktien mit Fokus auf Sondersituationen und unterbewertete Substanzwerte. Die klare, aktive Steuerung ohne Benchmark-Druck, die robuste ESG-Integration und die flexible Liquiditätssteuerung machen den Fonds attraktiv für risikobewusste, chancenorientierte Anleger.
Allerdings sollten Investoren auch bereit sein, kurzfristige Volatilität in Kauf zu nehmen, da die Strategie bewusst abseits breiter Marktindizes agiert.
