Der Fonds LF – MFI Rendite Plus, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, ist ein konservativ ausgerichteter Mischfonds mit Schwerpunkt auf Rentenpapieren und begrenztem Aktienexposure (max. 30 %). Er investiert ausschließlich in Euro-denominierte Anlagen und richtet sich an sicherheitsorientierte Anleger mit Interesse an kontinuierlichem Kapitalerhalt und einer gemäßigten Ertragsstrategie. Nachhaltigkeitskriterien werden auf Gesellschafts- und Fondsebene berücksichtigt (Artikel 8 Offenlegungsverordnung).
1. Wertentwicklung im Jahr 2024
Gesamtrendite 2024: +4,67 %
Performancequelle: Vor allem Unternehmensanleihen und Fondspositionen
Die Absicherungsstrategie über Optionen auf EuroStoxx 50 wirkte leicht dämpfend auf das Ergebnis
Benchmark-Vergleich:
Iboxx EUR Corporate Index: +4,59 %
Iboxx EUR Sovereign Index: +1,84 %
REXP (dt. Staatsanleihen): +1,09 %
→ Der Fonds hat alle relevanten Rentenindizes übertroffen
2. Fondsstruktur zum 31.12.2024
Rentenpapiere: 52,1 %
Fondsanteile (v. a. ESG-ETFs und Strategiefonds): 33,2 %
Zertifikate (z. B. auf EuroStoxx ESG): 9,1 %
Bankguthaben: 4,6 %
Derivate (Optionssicherung): 0,3 %
Die Anleihenallokation war international breit gestreut, insbesondere mit Fokus auf Banken, Versicherungen und Industrieunternehmen mit höherem Kupon. Über Fondsanteile wurde gezielt in ESG-orientierte Produkte investiert (z. B. Deka EURO STOXX 50 ESG, UBS ESTX ESG ETF).
3. Risikoprofil und Risikosteuerung
Durchschnittlicher Value-at-Risk: 0,57 % (sehr niedrig)
Hebelwirkung durch Derivate: moderat (1,24-fach)
Marktrisiken: begrenzt durch Optionsstrategie und breite Diversifikation
Zinsänderungsrisiken: bestehen, aber durch Verteilung der Laufzeiten (v. a. 5–10 Jahre) gestreut
Adressenausfallrisiken: vorhanden, aber durch Qualität der Emittenten reduziert
Der Fonds unterliegt keinem aktiven Währungsrisiko (nur EUR-Anlagen)
4. Kosten & Erträge
Gesamtkostenquote (TER): 0,84 %
Transaktionskosten: ca. 33.000 €
Ausschüttung je Anteil: 4,00 € (inkl. Zwischenausschüttung von 2,00 €)
Erträge:
Zinsen aus Anleihen: ca. 586.000 €
Erträge aus Investmentanteilen: 271.000 €
Realisierte Veräußerungsgewinne: 1,62 Mio. €
→ Jahresergebnis: 1,27 Mio. €
5. ESG und Nachhaltigkeit
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale gemäß Artikel 8 SFDR
Principal Adverse Impacts (PAI) werden auf Gesellschaftsebene berücksichtigt, zum Teil auch auf Fondsebene
ESG-Investments erfolgen durch Auswahl entsprechender Fondsprodukte und Zertifikate (z. B. ESTX ESG)
Taxonomiekonforme Aktivitäten spielen eine untergeordnete Rolle
6. Entwicklung & Ausblick
Fondsvermögen: 27,51 Mio. € (Rückgang gegenüber Vorjahr: −2,4 %)
Anteilwert: 91,74 €
Anzahl umlaufender Anteile: 299.864
Netto-Mittelabfluss: rund 730.000 €
Fazit für Anleger
Der LF – MFI Rendite Plus überzeugte 2024 mit einer überdurchschnittlichen Rentenperformance und stabiler Ausschüttung. Der Fokus auf Unternehmensanleihen, ergänzt um ESG-konforme Fonds und eine vorsichtige Optionsstrategie, ermöglicht eine attraktive Mischung aus Sicherheit, Ertrag und Nachhaltigkeit. Der Fonds eignet sich ideal für konservativ orientierte Anleger, die regelmäßige Erträge bei überschaubarem Risiko und begrenzter Aktienkomponente suchen.
