Der HB Fonds – Rendite Global Plus, verwaltet von der Axxion S.A., präsentiert sich im Jahr 2024 als breit aufgestellter, ausschüttender Mischfonds mit globalem Fokus. Mit einer strategischen Kombination aus Anleihen, Aktien, Zertifikaten und ESG-orientierten Fonds konnte der Fonds sowohl Kapitalwachstum als auch Ausschüttungsrendite generieren. Die Vermögensverwaltung verfolgt einen aktiven ESG-Ansatz, wobei ökologische und soziale Merkmale explizit in die Allokation einfließen.
1. Wertentwicklung und Fondswachstum
Gesamtertrag 2024: 16,38 Mio. €, davon:
Realisierte Kursgewinne: 4,68 Mio. €
Nicht realisierte Gewinne: 12,47 Mio. €
Anteilwert:
Anteilklasse I(a): 85,70 € (Vorjahr: 77,19 €)
Anteilklasse P: 87,45 €
Anteilklasse I(t): 94,56 €
Fondsvermögen: 141,65 Mio. € (Vorjahr: 113,39 Mio. €)
Netto-Mittelzufluss: 14,39 Mio. €
Ausschüttung: 2,29 Mio. €
→ Dreistellige Millionenbewertung, gepaart mit hohem Investorenvertrauen (Zuflüsse) und einer zweistelligen Wertsteigerung.
2. Portfoliozusammensetzung (per 31.12.2024)
Anleihen: 30,67 %
Unternehmensanleihen: 25,40 %
Staatsanleihen: 5,26 %
Investmentfonds (insb. ESG-ETFs): 60,74 %
Aktien: 4,13 %
Zertifikate (v. a. Gold-ETC): 3,28 %
Kassenbestand & Sonstiges: rund 2,7 %
→ Das Portfolio ist global und stark auf ETFs und Anleihen ausgerichtet. Aktien bilden nur eine Ergänzung.
3. Regionale und thematische Ausrichtung
Starke USA-Gewichtung über ESG-ETFs (z. B. JPM ICAV, Invesco, iShares)
Europäische Small-Caps, Emerging Markets & Japan durch gezielte ETFs abgedeckt
Goldquote bei ca. 3 %, nach Gewinnrealisierung reduziert (Ende 2024)
4. Kostenstruktur
Verwaltungsvergütung: ca. 1,29 Mio. €
Performance Fee: 1,60 Mio. € (relevant!)
Sonstige Gebühren (z. B. Verwahrung, Prüfung): ca. 0,5 Mio. €
Ordentliches Nettoergebnis (nach Kosten): −770.673 €
→ Der Fonds ist stark auf Kursgewinne fokussiert, nicht auf laufende Zinserträge – was die negative Nettoertragsbasis erklärt.
5. Risikomanagement & ESG-Ausrichtung
Der Fonds ist nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert
ESG-Kriterien werden über Ausschlüsse, Positivlisten und Fondsselektion umgesetzt
Schwerpunkt liegt auf nachhaltigen ETFs, z. B.:
iShares MSCI ESG Enhanced ETFs
Amundi, JPMorgan und UBS ESG-Produkte
Derivate werden begrenzt eingesetzt (0,3 %, rein zur Absicherung)
Fazit für Anleger:
Der HB Fonds – Rendite Global Plus überzeugt 2024 mit einer starken Kombination aus globaler Diversifikation, nachhaltigkeitsorientierter Anlagepolitik und solider zweistelliger Performance. Das Wachstum des Fondsvolumens und die Zuflüsse belegen das Vertrauen der Anleger. Der Fokus auf ETF-Lösungen erlaubt eine kosteneffiziente Streuung, die durch aktives Management ergänzt wird. Die relativ hohe Performancegebühr schmälert zwar das Nettoergebnis, steht aber in Relation zur Wertentwicklung.
Für mittelfristig orientierte Anleger, die auf ESG achten und nicht primär auf laufende Erträge, sondern auf Kapitalzuwachs setzen, ist der Fonds eine interessante Option im Multi-Asset-Segment.
