Der EICHLER & MEHLERT Balanced Strategie Fonds, verwaltet von HANSAINVEST und betreut durch die Vermögensverwaltung Eichler & Mehlert, verfolgt einen aktiven Multi-Asset-Ansatz. Ziel ist ein risikoadjustierter, langfristiger Kapitalzuwachs, der über ein global gestreutes Portfolio aus Aktien, Anleihen, ETFs und Gold angestrebt wird. Die Ergebnisse im Geschäftsjahr 2024 sind klar positiv, vor allem durch die starke Ausrichtung auf US-Aktien und technologiegetriebene Sektoren.
1. Wertentwicklung und Fondswachstum
Performance 2024: +12,3 %
Fondsvermögen stieg von 32,1 Mio. € auf 39,3 Mio. €
Anteilwert: 68,52 € (Vorjahr: 62,10 €)
Ergebnis des Geschäftsjahres: 4,11 Mio. €, davon ca. 3,6 Mio. € nicht realisierte Kursgewinne
2. Portfoliostruktur zum Jahresende
Aktien: 54,6 % (z. B. Apple, Alphabet, Microsoft, Rheinmetall, SAP, Roche)
Anleihen: 32,0 % (Schwerpunkt Unternehmensanleihen, u. a. Porsche, Intel, E.ON, HSBC, Netflix)
Zertifikate (Gold): 2,3 %
Investmentfonds (z. B. ETFs auf S&P 500, NASDAQ, Automation): 4,3 %
Bankguthaben: 6,9 %
Das Portfolio ist international diversifiziert, jedoch mit starkem US-Fokus (über 30 % in USD), sowohl im Aktien- als auch Anleihenbereich. Europäische Aktien mit Industrie- und Technologieschwerpunkt bilden den zweiten Pfeiler.
3. Risikoprofil
Volatilität: 6,21 % – gemäßigt für einen wachstumsorientierten Mischfonds
Marktpreisrisiken: durch hohe Aktienquote relevant
Zinsänderungsrisiken: bestehen durch Anleihen mit mittlerer Laufzeit
Währungsrisiken: etwa 35 % des Fondsvermögens sind fremdwährungsbasiert (v. a. USD)
Adressenausfall- und Liquiditätsrisiken: durch breite Streuung kontrolliert
Kein Einsatz von Leverage oder komplexen Derivaten (Derivate-Exposure: 0 %)
4. Ertrags- und Aufwandsstruktur
Erträge: 898.518 € (v. a. Dividenden & Zinsen)
Aufwendungen: 1.071.401 €
Ordentlicher Nettoertrag: −172.882 €
Verwaltungsvergütung: 1,68 % TER (inkl. Performance Fee 1,18 %)
Ausschüttung: 1,25 € pro Anteil (716.719 € gesamt)
5. Nachhaltigkeit / ESG
Der Fonds berücksichtigt aktuell keine ESG-Kriterien gemäß EU-Taxonomie oder SFDR-Artikel 8 oder 9
Nachhaltigkeitsrisiken werden im Anlageprozess nicht explizit einbezogen
Fazit für Anleger:
Der EICHLER & MEHLERT Balanced Strategie Fonds erzielte 2024 eine deutlich zweistellige Rendite, vor allem gestützt durch US-Tech-Aktien und eine flexible, globale Rentenstrategie. Die Aktienquote von durchschnittlich 56 % und die Beimischung wachstumsorientierter ETFs (z. B. Automation, NASDAQ) sprechen gezielt renditebewusste Anleger an. Die Fondsstruktur bleibt übersichtlich, aktiv gesteuert und breit gestreut, wobei die Performance durch eine recht hohe Kostenstruktur (v. a. Performance Fee) leicht belastet wird.
Für mittel- bis langfristig orientierte Anleger mit Toleranz gegenüber Marktschwankungen ist der Fonds eine attraktive Mischlösung – vor allem dann, wenn kein ESG-Fokus notwendig ist.
