Der Siemens Diversified Growth ist ein breit gestreuter Multi-Asset-Fonds mit einer klar strukturierten Anlagepolitik. Mindestens 51 % des Vermögens werden in Rentenpapiere investiert, die Aktienquote liegt zwischen 25 % und 49 %. Der Fonds verfolgt einen quantitativ orientierten, risikogesteuerten Investmentprozess und wird aktiv verwaltet. Er berücksichtigt ökologische oder soziale Merkmale gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung, ist also ein ESG-Fonds im Sinne der EU-Regulierung.
1. Wertentwicklung 2024
Gesamtrendite nach BVI-Methode: +10,75 %
Die positive Performance basiert auf einem ausgewogenen Verhältnis zwischen Aktien- und Rentenerträgen.
Besonders Aktienverkäufe (z. B. Alphabet, Amazon, Apple) und Futures trugen substanziell zu realisierten Gewinnen bei.
2. Portfoliostruktur (per 31.12.2024)
Fondsvolumen: 1,09 Milliarden Euro
Aktien: 38,15 %
Anleihen (Staats- und Unternehmensanleihen): 53,18 %
Fondsanteile: 5,04 %
Sonstige Beteiligungen, Derivate, Bankguthaben: Restliche ca. 3,6 %
Die Aktienpositionen sind global gestreut mit hohem US-Anteil (über 23 % des Fondsvermögens), während die Rentenpositionen vorrangig in Euro-Staats- und Unternehmensanleihen mit mittleren bis langen Laufzeiten gehalten werden.
3. Risikomanagement und Volatilität
Volatilität: 5,22 % – moderates Schwankungsniveau
Zinssensitivität (Duration): 2,56 – begrenztes Zinsrisiko
Derivate wurden sowohl zur Absicherung als auch zur Performanceverbesserung eingesetzt.
Hauptrisiken laut Bericht:
Kursrisiken bei Aktien
Zinsänderungsrisiken bei Anleihen
Bonitätsrisiken der Emittenten
Fremdwährungsrisiken (nur teilweise abgesichert)
Geopolitische Risiken (Ukraine, China/Taiwan, Nahost)
4. Nachhaltigkeitsstrategie (ESG)
Fonds erfüllt Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung
Es werden ökologische und soziale Merkmale gefördert
Nachhaltigkeitsrisiken werden aktiv beobachtet und bewertet
Informationen zu ESG-Kriterien werden regelmäßig veröffentlicht
5. Ergebnisquellen und Umschichtungen
Hohe realisierte Gewinne aus Aktien (18,1 Mio. €)
Gewinne aus Futures (4,8 Mio. €), Verluste bei Anleihenverkäufen und Optionen
Keine strukturellen Umschichtungen, Portfolioausrichtung blieb konstant
Fazit für Anleger:
Der Siemens Diversified Growth bietet eine ausgewogene Kombination aus Aktien- und Rentenanlagen mit breiter Diversifikation über Regionen, Branchen und Anlageklassen. Die Performance 2024 war überdurchschnittlich, was ihn für Anleger attraktiv macht, die auf Stabilität mit Wachstumsperspektive setzen. Zudem stärkt die ESG-Ausrichtung das Profil für verantwortungsbewusste Investoren. Der Fonds eignet sich als Basisinvestment im gemischten Portfolio, besonders für mittelfristig orientierte Anleger mit moderater Risikoneigung.
