Der First Private Wealth A Fonds verfolgt einen multi-strategischen, marktneutralen Investmentansatz mit dem Ziel, Kapitalerhalt bei positiver Wertentwicklung unabhängig vom Marktumfeld zu ermöglichen. Im Geschäftsjahr 2024 konnte der Fonds eine Rendite von +4,08 % erzielen und damit seine Benchmark auf EURIBOR-Basis übertreffen. Die Strategie überzeugt durch eine breite Diversifikation, gezielte Derivateeinsätze und ESG-Konformität gemäß Artikel 8 SFDR.
1. Fondsprofil & Strategie
Zielsetzung: Kapitalzuwachs mit kontinuierlichem Ertrag bei moderatem Risiko
Management: First Private Investment Management KAG mbH, Frankfurt am Main
Strategie:
Multi-Asset-Ansatz mit Kombination aus fundamentalen und quantitativen Modellen
Fokus auf Diversifikation (Aktien, Anleihen, Derivate, Swaps, Zertifikate)
Marktneutrale und alternative Strategien (u. a. Long/Short auf Dividenden-Futures, Makro-Strategien)
Liquiditätssteuerung flexibel je nach Marktlage
Diese Struktur macht den Fonds besonders widerstandsfähig in volatilen Märkten, wie sie 2024 mehrfach zu beobachten waren.
2. Wertentwicklung (2024)
Anteilklasse Performance
A +4,08 %
B +3,19 %
C +3,45 %
Benchmark +3,29 % (EURIBOR-basiert)
Haupttreiber der Performance:
Positive Beiträge durch Dividenden-Futures-Strategien
Makro-Hedgingstrategien stabilisierten das Portfolio in turbulenten Phasen
Aktienallokation profitierte von US-Technologierally
Anleihen nur in der 2. Jahreshälfte leicht positiv
3. Portfoliozusammensetzung (31.12.2024)
Anlageklasse Gewichtung
Renten 51,51 %
Aktien 27,58 %
Investmentfonds 9,41 %
Zertifikate 2,55 %
Derivate & Swaps 1,5 %+
Bankguthaben 3,74 %
Sonstiges 5,09 %
Aktien-Highlights:
SAP, ASML, Allianz, LVMH, Schneider Electric, Siemens, Sanofi, Infineon
Renten-Highlights:
EU, USA, Korea, Island, Polen, Italien, Kanada – mit breitem Laufzeitprofil
Derivateeinsätze umfassen Aktienindex- und Zinsterminkontrakte, Währungs-Hedges sowie Total Return Swaps, was die strategische Tiefe unterstreicht.
4. ESG & Nachhaltigkeit
Artikel 8 SFDR: Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale
ESG-Integration auf Titelauswahl-Ebene, z. B.:
Ausschluss kontroverser Staaten
Kein Engagement in fossilen Brennstoffen und kontroversen Waffen
Nachhaltigkeit wird in Kombination mit Ertragszielen verfolgt, ohne ein Artikel-9-Impact-Profil anzustreben
Damit ist der Fonds ESG-konform, jedoch nicht fokussiert auf nachhaltige Transformation.
5. Risikoanalyse
Risikoart Bewertung (Stand 31.12.2024)
Marktpreisrisiko gering (VaR: 2,69 %)
Währungsrisiko mittel (Fremdwährung: 20,63 %)
Zinsänderungsrisiko mittel (Duration: 3,89 Jahre)
Adressausfallrisiko gering (0,25 %)
Liquiditätsrisiko gering
Operationelles Risiko gering
Diese Einstufungen zeigen ein robustes Risikomanagement mit breit gestreuter Risikokontrolle.
6. Kosten & Kennzahlen
Kennziffer Anteilklasse A
TER 0,88 %
Performance-Fee 0,03 %
Fondsvolumen 82,97 Mio. EUR
Portfolioumschlagrate (PUR) 36,05 %
Die Kostenstruktur ist moderat und für die gebotene Komplexität gerechtfertigt.
Fazit für Anleger:
Der First Private Wealth A Fonds ist eine attraktive Lösung für risikobewusste Anleger, die eine robuste, breit diversifizierte Strategie mit ESG-Integration suchen. Trotz schwieriger Marktbedingungen hat der Fonds im Jahr 2024 mit einer positiven, marktunabhängigen Rendite überzeugt. Für institutionelle Investoren, Stiftungen und ESG-orientierte Privatanleger bietet sich der Fonds als konservative, aber flexible Depotbeimischung an – insbesondere in der Anteilklasse A mit günstiger TER.
