Der Jahresbericht zum 31.12.2024 umfasst mehrere Teilfonds der DekaLux-Mix-Fondsfamilie, die sich in Risikoneigung, Anlageklassengewichtung und Renditepotenzial unterscheiden. Alle Fonds setzen auf einen aktiven Multi-Asset-Ansatz, bei dem Zielfonds nach fundamentalen und qualitativen Kriterien selektiert werden. Zudem werden Nachhaltigkeitsaspekte (PAI, Artikel 8 SFDR) berücksichtigt, ohne dass eine EU-Taxonomie-Konformität angestrebt wird.
1. Performancevergleich der Teilfonds
Teilfonds ISIN 2024 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
E1 LU0091403526 +4,7 % –0,7 % –1,2 %
E1+ LU0091403872 +8,0 % +0,4 % –0,3 %
W1 LU0091404508 +13,1 % +2,7 % +0,8 %
C1 LU0091402809 +16,6 % +4,3 % +7,0 %
C1+ LU0091402981 +17,0 % +3,4 % +7,1 %
→ Die Wertentwicklung zeigt eine klare Korrelation mit dem Aktienanteil: Je höher die Aktienquote, desto besser die Performance. Der konservative Fonds E1 blieb deutlich zurück.
2. Fondsprofile im Überblick
E1 (konservativ)
93 % Rentenfonds, keine Aktienfonds
Fokus auf Kapitalerhalt & niedrige Volatilität
Performance: +4,7 %
Rendite-Risiko-Verhältnis: defensiv, aber langfristig negativ
E1+ (ausgewogen)
62 % Rentenfonds, 26 % Aktienfonds, 3,5 % Gold
Breite Streuung, geeignet für risikoaverse Anleger mit Wachstumswunsch
Performance: +8,0 % – solide für das Profil
W1 (wachstumsorientiert)
47 % Aktienfonds, 37 % Renten, 6 % Gold
Solide Balance aus Aktien- und Rentenerträgen
Performance: +13,1 %
C1 (dynamisch)
71 % Aktienfonds, 10 % Rentenfonds, 6 % Gold
Performance-Treiber: US-Technologiewerte, globale Streuung
Performance: +16,6 %
C1+ (aggressiv)
95 % Aktienfonds, 0 % Renten, höchstes Risiko
Konzentriert auf Themen- und Länderfonds, inkl. Emerging Markets
Performance: +17,0 % – Top innerhalb der Serie
3. ESG und Nachhaltigkeit
Alle Teilfonds:
Artikel 8 SFDR: ESG-Merkmale werden beworben
PAI-Kriterien berücksichtigt (z. B. Emissionen, UNGC-Verstöße)
Keine Investitionen in:
Kontroverse Waffen
Unternehmen mit schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen
Staaten mit hoher Emissionsintensität
Nicht erfüllt: EU-Taxonomie-konforme Investitionen gemäß Artikel 9/7 der Verordnung 2020/852
4. Fondskonzept & Investmentprozess
Kein Vergleichsindex: Allokation basiert auf fundamentaler Markteinschätzung
Einsatz von Derivaten zur Steuerung und Absicherung
Investition über Zielfonds, z. T. in ETF, Goldzertifikate, Mischfonds
Währungsrisiken teilweise vorhanden (bis zu 30 % in USD/JPY bei C1+)
5. Chancen und Risiken
Stärke Risiko
Flexible Steuerung durch aktives Management Komplexität durch Zielfondsstruktur
ESG-Rahmen als Basis Keine explizite Impact-Strategie
Diversifikation über Anlageklassen Abhängigkeit vom Erfolg einzelner Sektoren
Themen- und Regionenstreuung Höhere Kostenstruktur als bei passiven Fonds
Fazit für Anleger:
Die Fonds der DekaLux-Mix-Reihe bieten für jedes Risikoprofil ein passendes Produkt – vom sehr defensiven E1 bis zum chancenorientierten C1+. Besonders C1+ zeigt mit +17,0 % Jahresperformance eindrucksvoll, dass aktives Management in einem positiven Marktumfeld Mehrwert liefern kann. Die konsequent ESG-konforme Auswahl verleiht zusätzlich regulatorischen Rückhalt. Anleger sollten die Fonds entsprechend ihrer Risikobereitschaft und Anlagedauer wählen. Langfristige Performance spricht klar für die wachstumsorientierten Varianten.
