Der DWS Artificial Intelligence (ISIN: DE0008474149) positioniert sich als spezialisierter Themenfonds mit Fokus auf Unternehmen, die maßgeblich vom weltweiten Trend rund um künstliche Intelligenz (KI) profitieren. Im Geschäftsjahr 2024 erzielte der Fonds eine hervorragende Wertentwicklung von +37,6 % (nach BVI-Methode). Die Kombination aus klarem Technologiefokus, systematischem Investment über einen Masterfonds (DWS Invest Artificial Intelligence) und nachhaltiger ESG-Ausrichtung macht ihn zu einem attraktiven Investment für wachstumsorientierte Anleger, die gleichzeitig Wert auf ökologische und soziale Aspekte legen.
1. Anlageziel und Strategie
Ziel: Langfristiger Kapitalzuwachs durch Investitionen in Unternehmen mit KI-Bezug
Struktur:
85 % des Fondsvermögens fließen in die MFC-Anteilklasse des DWS Invest Artificial Intelligence (Masterfonds)
Fokus auf Unternehmen, die von KI-Entwicklungen direkt oder indirekt profitieren (z. B. Halbleiter, Software, Cloud, Plattformen)
Globaler Ansatz mit Konzentration auf USA und Asien
Der Fonds setzt auf strukturelles Wachstum im Sektor der generativen und industriellen KI, mit Fokus auf Rechenleistung, Datenverarbeitung und Nutzerschnittstellen.
2. Performance & Ergebnisentwicklung
Zeitraum Performance ND-Klasse (EUR)
1 Jahr +37,6 %
3 Jahre +30,3 %
5 Jahre +107,0 %
Geschäftsjahr 2024 Wert in EUR
Ergebnis des Geschäftsjahres (gesamt) 151,01 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne 148,47 Mio. EUR
Mittelabflüsse netto –11,39 Mio. EUR
Fondsvolumen (31.12.2024) 546 Mio. EUR
Anteilwert am 31.12.2024 471,02 EUR
Ausschüttung je Anteil 0,05 EUR (gering)
Fazit: Der Fonds konnte sowohl operativ als auch bilanziell ein starkes Jahr verbuchen – maßgeblich getragen von der Marktrallye im Tech- und KI-Sektor.
3. Portfoliohighlights & Sektorstruktur
Top-Performance-Treiber 2024:
NVIDIA, Meta Platforms, Arista Networks, Meituan (China), Trip.com
Neuzugänge: Broadcom, Duolingo, HubSpot (alle mit KI-Bezug)
Verkäufe: Kuaishou, SolarEdge, Ubisoft – jeweils wegen Wachstumsschwäche
Top-Sektoren nach Performancebeitrag:
Informationstechnologie (insb. Halbleiter)
Kommunikationsdienste
Zyklischer Konsum
Regionale Allokation (dominant):
USA (u. a. „Magnificent 7“)
Asien (v. a. Taiwan, China) – mit teils gemischter Performance
4. ESG & Nachhaltigkeit
SFDR-Klassifizierung: Artikel 8 (ohne Artikel-9-Zielsetzung)
Nachhaltige Investitionen: 15,66 % des Portfolios tragen zu UN-Nachhaltigkeitszielen (SDGs) bei
Ausschlusskriterien:
Kontroverse Waffen
Fossile Brennstoffe
Unternehmen mit Governance-Verstößen
Staaten mit eingeschränkter Freiheit (Freedom House Index)
PAI-Indikatoren:
0 % Investitionen in fossile Energien
0 % in kontroverse Waffen
0 % in Unternehmen mit UNGC/OECD-Verstößen
Fazit: Die ESG-Integration erfolgt durch ein unternehmensinternes Scoring-Modell. Der Fonds erfüllt solide Nachhaltigkeitsstandards, strebt jedoch keine Taxonomie-konformen Umweltinvestments an (0 %).
5. Kosten & Transparenz
Kennziffer Wert ND-Klasse
Gesamtkostenquote (TER) 1,77 % p.a.
Pauschalgebühr (davon KVG-Anteil) 1,70 % (davon bis zu 0,15 % Verwahrstelle)
Ausgabeaufschlag Keiner
Mindestanlage Keine
Transaktionskosten 0 EUR (impliziert im Masterfonds)
Die Kostenstruktur ist typisch für einen aktiven Themenfonds, aber im oberen Bereich. Dafür erhalten Anleger Zugang zu einem spezialisierten Investmentfeld mit hoher Innovationsdynamik.
6. Risiken
Hohes Marktrisiko (Technologiesektor, Mid-Caps)
Regionale Klumpenrisiken (v. a. USA, Asien)
Themenabhängigkeit: KI-Hype kann auch Rückschläge mit sich bringen
Fremdwährungsrisiken vorhanden (z. B. USD, CNY)
Die durchschnittliche VaR-Kennzahl lag bei 120 % des Vergleichsvermögens – entsprechend dem fokussierten Wachstumscharakter.
Fazit für Anleger:
Der DWS Artificial Intelligence ist ein überzeugender Themenfonds im KI-Umfeld, der 2024 eindrucksvoll von der weltweiten Technologierallye profitieren konnte. Mit +37,6 % Performance, hoher thematischer Fokussierung und einer klar strukturierten ESG-Richtlinie bietet der Fonds eine attraktive Beimischung für rendite- und zukunftsorientierte Anleger. Aufgrund der Schwankungsintensität eignet sich der Fonds vor allem für erfahrene Investoren mit langfristigem Anlagehorizont und Risikobereitschaft.
