Der DWS Qi European Equity Fonds verfolgt eine quantitativ gesteuerte Aktienselektion auf Basis eines dynamischen Multi-Faktor-Modells, das auf wissenschaftlicher Fundamentalanalyse und technischen Signalen basiert. Im Jahr 2024 erzielte der Fonds eine erfreuliche Rendite von +9,0 % (Klasse SC) und übertraf damit seine Benchmark MSCI Europe NR (+8,0 %). Der Fokus auf Risiko-Diversifikation und systematische Titelauswahl macht ihn besonders für langfristig orientierte Anleger mit Interesse an quantitativen Strategien attraktiv.
1. Anlagefokus und Strategie
Ziel: Outperformance gegenüber dem MSCI Europe (Net Return)
Strategie:
Systematisches Stock-Picking mittels proprietärer quantitativer Modelle
Fokus auf fundamentale und technische Faktoren sowie Analysten-Sentiment
Breite Diversifikation über Sektoren, Länder und Marktkapitalisierung
ESG-Merkmale werden beworben, jedoch keine explizite ESG- oder nachhaltige Anlagestrategie (Artikel 8 SFDR, ohne Artikel 9)
Anleger erhalten Zugang zu einem datengestützten Investmentprozess, der menschliche Subjektivität bewusst reduziert und langfristige Überrenditen anstrebt.
2. Wertentwicklung im Überblick
Anteilklasse ISIN 2024 3 Jahre 5 Jahre
SC DE000A0M6W69 +9,0 % +7,2 % +39,8 %
FC DE000DWS1742 +9,3 % +8,2 % +41,9 %
FC5 DE000DWS1767 +9,6 % +9,0 % +43,7 %
IC25 DE000DWS3A01 +9,8 % +9,5 % +35,2 %
TFC DE000DWS2SQ1 +9,3 % +7,9 % +41,7 %
Benchmark MSCI Europe NR +8,0 % +13,0 % +36,9 %
Die Performance ist über mehrere Jahre stabil positiv – besonders im 5-Jahres-Zeitraum mit teils klarer Outperformance gegenüber der Benchmark.
3. Portfoliostruktur (31.12.2024)
Fondsvolumen: 396 Mio. EUR
Aktienanteil: 96,6 %
Top-Sektoren:
Finanzsektor (19,1 %)
Gesundheitswesen (16,0 %)
Industrie (15,6 %)
Technologie (6,6 %)
Versorger, Energie, Konsum – gut gestreut
Top-Positionen (nach Gewichtung):
Novo Nordisk (3,09 %)
SAP (2,66 %)
ASML (2,64 %)
Novartis, AstraZeneca, Roche, Allianz, Siemens, LVMH – alle >1,5 %
Insgesamt über 300 Einzelwerte – extrem breite Diversifikation
Der Fonds investiert in Unternehmen mit hohem Analysten-Sentiment, solider Bilanz und attraktiver Bewertung.
4. ESG-Ausrichtung
Artikel 8 SFDR: Förderung ökologischer und sozialer Merkmale
Keine Impact-Strategie (Artikel 9)
Ausschlüsse und Taxonomie-Anforderungen nicht explizit erfüllt
ESG-Faktoren fließen in Modellbewertung ein, aber nicht vorrangig
Für ESG-orientierte Anleger ist der Fonds eingeschränkt geeignet, da Nachhaltigkeit nicht Hauptziel ist.
5. Ergebnisrechnung & Mittelbewegungen (Klasse SC, 2024)
Kennziffer Betrag (EUR)
Ordentlicher Nettoertrag 449.353
Realisierte Gewinne – Verluste 654.992
Nicht realisiertes Ergebnis 891.177
Gesamtergebnis des Jahres 1.995.521
Mittelzufluss netto –1.957.000 (Abflüsse)
Endvermögen Anteilklasse SC 23,3 Mio. EUR
→ Die positive Performance war überwiegend markt- und selektionsgetrieben, trotz netto Kapitalabflüssen im Jahresverlauf.
6. Anteilwerte & Gebührenstruktur
Anteilklasse TER Ausgabeaufschlag Mindestanlage
SC 1,05 % 5 % keine
FC 0,75 % 0 % 2 Mio. EUR
FC5 0,50 % 0 % 5 Mio. EUR
IC25 0,35 % 0 % 25 Mio. EUR
TFC 0,75 % 0 % keine
Empfehlung für Privatanleger: Anteilklassen TFC oder FC5 – günstigere Kosten, kein Ausgabeaufschlag
Fazit für Anleger:
Der DWS Qi European Equity ist ein robust performender, breit diversifizierter Europa-Aktienfonds, der durch quantitative Selektion von Qualitätswerten überzeugt. 2024 konnte er seine Benchmark erneut schlagen – trotz geopolitischer Unsicherheiten und geldpolitischer Volatilität. Für Anleger, die auf datenbasierte Modelle, langfristige Outperformance und breite Streuung setzen, bietet der Fonds ein interessantes, aktives Investmentvehikel mit solider Erfolgsbilanz. ESG-Fokus ist vorhanden, aber kein Alleinstellungsmerkmal.
