Der Jahresbericht des Fonds 1842 Vermögen offensiv der Deka Vermögensmanagement GmbH (Stichtag 30. Juni 2025) zeichnet das Bild eines aktiv gemanagten Mischfonds mit klarer Aktienorientierung, der auf langfristiges Kapitalwachstum abzielt.
1. Performance und Entwicklung:
Die Jahresperformance von +3,3 % (nach BVI-Methode) fällt im Vergleich zu den Vorjahren moderat aus, spiegelt jedoch die robuste Marktpositionierung in einem volatilen Umfeld wider. Über drei bzw. fünf Jahre erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9,4 % bzw. 6,5 % – ein überzeugendes Ergebnis für ein offensives Anlageprofil.
Die Erhöhung der Aktienfondsquote von 80 % auf 88,5 % erwies sich als richtige Entscheidung. Der Fonds partizipierte an der Markterholung, insbesondere gestützt durch die Zinssenkungen der EZB und die starke Performance des US-Technologiesektors. Die temporäre Reduktion der Aktienquote im Frühjahr 2025 führte zwar zu einer verpassten Erholungsphase, beeinträchtigte aber die Gesamtrendite nur begrenzt.
2. Portfolio und Struktur:
Mit 95 % Investmentanteilen und einer breiten geografischen Diversifikation (Deutschland, Europa, USA, Irland, Luxemburg) zeigt der Fonds eine solide Streuung. Der Technologiesektor bildet einen klaren Schwerpunkt, ergänzt durch ein Aktien-Discount-Zertifikat auf den DAX (3 % des Fondsvermögens). Die restlichen 6,5 % entfallen auf gemischte Fonds, 2 % auf Barreserven.
3. Risiko- und Nachhaltigkeitsmanagement:
Das Fondsmanagement verfolgt einen aktiven, flexiblen Steuerungsansatz und nutzt ein Value-at-Risk-Modell mit einem durchschnittlichen potenziellen Risikobetrag von 6,19 % – ein Indikator für kontrolliertes, aber bewusst eingegangenes Marktrisiko.
Der Fonds berücksichtigt die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen (PAI) und schließt Investitionen in kontroverse Waffen, Menschenrechtsverletzer oder CO₂-intensive Emittenten aus. Dies unterstreicht den ESG-orientierten Charakter der Anlagestrategie, ohne die Renditeziele zu vernachlässigen.
4. Kostenstruktur:
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 1,46 %, was im Rahmen vergleichbarer aktiv gemanagter Fonds liegt. Ausgabe- und Rücknahmeaufschläge werden nicht erhoben – ein positiver Aspekt für Anleger.
5. Bilanzielle Kennzahlen:
Das Fondsvolumen stieg von 26,84 Mio. € auf 28,11 Mio. €. Der Anteilwert erhöhte sich auf 135,33 € (Vorjahr: 132,96 €). Die Ausschüttung von 2,43 € pro Anteil zeigt eine stabile Ertragskomponente.
6. Bewertung für Anleger:
Aus Anlegersicht überzeugt der Fonds durch eine disziplinierte Risikoallokation, nachhaltige Ausrichtung und kontinuierliches Wachstum. Für Anleger mit mittlerem bis höherem Risikoappetit, die eine aktive Steuerung und langfristige Performance suchen, bleibt 1842 Vermögen offensiv ein attraktives, aber kein risikoloses Investment.
Fazit:
Der Fonds präsentiert sich 2025 als solide, professionell verwaltetes Investmentvehikel, das von Zinssenkungen, Technologiestärke und ESG-Kriterien profitiert hat. Die moderate Jahresrendite spiegelt das vorsichtige Management in einem geopolitisch unsicheren Umfeld wider.
Empfehlung: Geeignet für langfristig orientierte Anleger mit offensivem Anlageprofil und Interesse an nachhaltigen Strategien.
