1. Zusammenfassung und Anlageprofil
Der Fonds 1842 Fundament der Deka Vermögensmanagement GmbH ist ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts mit dem Ziel, mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs bei angemessenem Risiko zu erzielen. Er verfolgt einen aktiven Investmentansatz und investiert weltweit in Aktien, Renten und Zielfonds. Die Aktienquote wird flexibel gesteuert und kann bis zu 40 % des Nettofondsvolumens betragen.
Zum 30. Juni 2025 belief sich das Fondsvermögen auf 30,78 Mio. € bei einem Anteilwert von 55,23 €.
2. Performance und Marktumfeld
Im Berichtsjahr erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von +4,0 %, was eine solide, aber nicht überdurchschnittliche Rendite darstellt.
Über drei Jahre lag die jährliche Durchschnittsperformance bei +6,0 % p.a., über fünf Jahre bei +2,9 % p.a.
Markthintergrund:
Weltweite Zinssenkungen unterstützten die Aktienmärkte.
Trotz geopolitischer Spannungen (Ukraine, Nahost, US-Politik) zeigten sich die Märkte robust.
Die EZB senkte den Leitzins auf 2,15 %, was Anleihen stabilisierte.
Diese Faktoren trugen zu einer positiven Gesamtrendite des Fonds bei.
3. Portfolio- und Risikoanalyse
Struktur des Fondsvermögens:
Rentenfonds: 57,9 %
Aktienfonds: 26,6 %
Gemischte Fonds: 3,1 %
Zertifikate: 1,8 %
Liquidität und Sonstiges: 10,6 %
Die Schwerpunkte lagen bei Unternehmensanleihen, Euro-Anlagen und diversifizierten Aktienfonds mit Fokus auf Europa, Deutschland und globale Marktführer.
Neue Anlageklasse: Cat-Bond-Fonds zur weiteren Diversifikation.
Risikoprofil:
Durchschnittlicher Value-at-Risk (VaR): 2,29 %, maximal 4,2 % – ein moderates Risiko.
Keine wesentlichen Liquiditäts- oder operationellen Risiken.
Nachhaltigkeitskriterien (PAI) wurden berücksichtigt; keine Investments in kontroverse Branchen oder Staaten mit hoher Emissionsintensität.
4. Ertrags- und Kostenstruktur
Erträge 2024/25:
Gesamterträge: 793.982 €
Realisierte Gewinne: 543.318 €
Jahresergebnis: 1.184.947 €
Kostenquote:
Gesamtkostenquote (TER): 1,72 % – im Mittelfeld vergleichbarer Dachfonds.
Keine Ausgabe- oder Rücknahmeaufschläge.
Ausschüttung:
0,97 € pro Anteil (entspricht ca. 1,8 % Ausschüttungsrendite).
5. Bewertung aus Anlegersicht
Stärken:
Stabile Ertragslage trotz volatiler Märkte.
Breite Diversifikation über verschiedene Fonds und Anlageklassen.
Professionelles Risikomanagement mit aktivem Ansatz.
Nachhaltigkeitsfilter konsequent angewendet.
Schwächen / Risiken:
Begrenzte Aktienquote kann Chancen in Haussephasen schmälern.
Kostenquote von 1,72 % ist relativ hoch im Vergleich zu passiven Mischfonds.
Moderate Rendite, eher auf Kapitalerhalt als auf aggressives Wachstum ausgerichtet.
6. Fazit
Der Fonds 1842 Fundament präsentiert sich als konservativ ausgerichteter Dachfonds mit einem soliden Chance-Risiko-Profil.
Er eignet sich besonders für langfristig orientierte Anleger, die eine defensive, aktiv gemanagte Mischung aus Renten- und Aktienfonds bevorzugen.
Die nachhaltige Ausrichtung, das stabile Wachstum und die geringen Risikowerte unterstreichen seine Attraktivität für sicherheitsbewusste Investoren.
