1. Fondsprofil und Anlageziel
Der Fonds 1842 Vermögen flexibel, verwaltet von der Deka Vermögensmanagement GmbH, ist ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts. Ziel ist eine nachhaltig über dem 3-Monats-Euribor liegende Rendite bei angemessenem Risiko. Der Fonds verfolgt einen aktiven, makroökonomisch fundierten Top-down-Ansatz und investiert ausschließlich in Renten, Geldmarktinstrumente, Derivate und Fondsanteile – Aktien sind ausgeschlossen.
Damit richtet sich das Produkt an sicherheitsorientierte Anleger, die moderate Renditen bei hoher Stabilität suchen.
2. Wertentwicklung
Zeitraum Performance (nach BVI-Methode)
1 Jahr +4,2 %
3 Jahre p.a. +4,0 %
5 Jahre p.a. +1,1 %
Die Jahresrendite von 4,2 % stellt eine deutliche Verbesserung gegenüber den Vorjahren dar, was auf sinkende Zinsen und stabile Rentenmärkte zurückzuführen ist. Im Vergleich zum Referenzindex (3-Monats-Euribor) liegt die Performance weiterhin klar im Plus, wenngleich das Renditepotenzial naturgemäß durch den Anleihenfokus begrenzt bleibt.
3. Struktur und Risikoprofil
Anlageschwerpunkte (per 30.06.2025):
Rentenfonds: 90,9 %
Anleihen (LBBW): 3,0 %
Liquidität / Sonstiges: 6,1 %
Der Fonds weist eine hohe Diversifikation über verschiedene Zielfonds und Regionen auf, bleibt aber klar eurodominiert (91,5 %). Nur 2,4 % des Vermögens sind in US-Dollar investiert.
Risikoeinschätzung:
Duration der Zielfonds: kurz- bis mittelfristig → geringes Zinsänderungsrisiko
Keine wesentlichen Liquiditäts- oder operationellen Risiken
Value-at-Risk: durchschnittlich 1,04 % → sehr niedrige Schwankungsintensität
Gesamtkostenquote: 1,35 % → moderat, aber im konservativen Segment am oberen Rand
Die Risiken aus Zinsänderungen, Emittentenausfällen und Währungsbewegungen bleiben begrenzt und werden durch breite Streuung gemindert.
4. Nachhaltigkeitsaspekte (PAI)
Der Fonds berücksichtigt Principal Adverse Impacts (PAI) und schließt Emittenten mit schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen konsequent aus (z. B. kontroverse Waffen, Menschenrechtsverletzungen, hohe Emissionsintensität).
Zudem erfolgt eine laufende Bewertung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG). Damit erfüllt der Fonds die Anforderungen gemäß Artikel 7 der EU-Taxonomie.
5. Finanzkennzahlen und Entwicklung
Fondsvermögen: 22,84 Mio. € (Vorjahr: 19,85 Mio. € → +15 %)
Ergebnis des Geschäftsjahres: 867.153 €
Ausschüttung: 2,22 € je Anteil (ca. 2,4 % Rendite auf Anteilwert 94,28 €)
Transaktionskosten: gering (2.640 € p.a.)
Prüfungsurteil (Deloitte): uneingeschränkt positiv
Diese Kennzahlen zeigen eine solide, stetige Wertentwicklung bei begrenzten Kosten und ohne Bilanzrisiken.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der Fonds 1842 Vermögen flexibel überzeugt durch:
Stabile Erträge bei moderater Schwankung
Konservatives Risikomanagement
Nachhaltigkeitsorientierung nach EU-Vorgaben
Positive Performance trotz Zinsumfelds
Weniger attraktiv ist:
Begrenztes Renditepotenzial durch fehlende Aktienkomponente
Kostenquote (1,35 %) für eine Rentenstrategie relativ hoch
Geringe Diversifikation außerhalb Europas
7. Anlegerempfehlung
Der Fonds eignet sich besonders für:
Anleger mit mittlerem Zeithorizont (3–5 Jahre)
Investoren mit hohem Sicherheitsbedürfnis, die auf regelmäßige Ausschüttungen Wert legen
Nachhaltigkeitsbewusste Anleger, die Zinsstrategien bevorzugen
Nicht geeignet ist er für renditeorientierte Investoren, die Aktien- oder Mischfonds-ähnliche Ertragschancen suchen.
