1. Fondsprofil und Strategie
Der Fonds 1842 Potential der Deka Vermögensmanagement GmbH verfolgt das Ziel, mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs bei angemessenem Risiko zu erzielen. Er investiert global und kann bis zu 100 % des Vermögens in Aktien und Aktienfonds anlegen. Der Fonds arbeitet benchmarkfrei, d. h. es gibt keinen festen Vergleichsindex, was ein flexibles Management ermöglicht.
Das Management folgt einem aktiven, analytisch fundierten Ansatz, der volkswirtschaftliche Daten, Unternehmensbewertungen und qualitative Faktoren (z. B. Geschäftsmodellqualität) berücksichtigt.
2. Anlagepolitik im Geschäftsjahr 2024/2025
Im Berichtszeitraum wurde die Aktienfondsquote von 56 % auf 75,8 % erhöht – eine klare Ausrichtung auf wachstumsorientierte Anlagen.
Regionale Schwerpunkte: Deutschland, Europa, USA
Sektor-Schwerpunkt: Technologie
Diversifikation: 10,1 % gemischte Fonds, 1,9 % Zertifikate, 12,2 % Barreserven
Diese Allokation zeigt eine offensive Positionierung angesichts sinkender Zinsen und solider Unternehmensgewinne, während Fremdwährungsanlagen (z. B. USD) vollständig veräußert wurden – ein Schritt zur Risikominimierung.
3. Performance und Kennzahlen
Wertentwicklung 2024/25: +4,1 %
3 Jahre p. a.: 8,2 %
5 Jahre p. a.: 5,4 %
Fondsvolumen: 14,0 Mio. € (Vorjahr: 10,8 Mio. €)
Anteilwert: 64,98 € (Vorjahr: 63,40 €)
Gesamtkostenquote (TER): 1,94 %
Trotz geopolitischer Unsicherheiten (Ukraine, Nahost, US-Handelspolitik unter Trump) konnte der Fonds ein positives Ergebnis über Benchmark-Niveau klassischer Mischfonds erzielen. Haupttreiber war die robuste Aktienmarktentwicklung infolge weltweiter Zinssenkungen.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Aktives Management ermöglicht schnelle Reaktionen auf Marktveränderungen
Hohe Flexibilität durch Derivateeinsatz
Positive Zins- und Aktienmarkttrends bei gleichzeitigem Nachhaltigkeitsfokus
Risiken:
Hoher Aktienanteil erhöht die Marktvolatilität
Keine feste Benchmark erschwert Vergleichbarkeit der Performance
Technologielastigkeit birgt Konzentrationsrisiken
Die Value-at-Risk-Analyse bestätigt ein moderates Marktrisiko mit durchschnittlich 4,71 % potenziellem Verlust (bei 99 % Konfidenzniveau).
5. Nachhaltigkeit (PAI-Berücksichtigung)
Der Fonds berücksichtigt die Principal Adverse Impacts (PAI) gemäß EU-Offenlegungsverordnung:
Ausschluss kontroverser Waffen, Menschenrechtsverletzer und übermäßig CO₂-intensiver Unternehmen
Keine Investitionen in Staaten mit hoher Emissionsintensität
→ Damit erfüllt der Fonds grundlegende ESG-Mindeststandards, ohne als „nachhaltig“ klassifiziert zu sein.
6. Kosten- und Ertragsstruktur
Erträge: 239.000 €, davon 166.000 € aus Investmentanteilen
Aufwendungen: 183.000 €, v. a. Verwaltungsvergütung (0,77 %)
Nettoergebnis: 632.925 €
Ausschüttung: 1,13 € pro Anteil (Endausschüttung am 29.08.2025)
→ Die laufenden Erträge sind stabil, und der Fonds generierte realisierte Gewinne von über 510.000 € – ein Zeichen effizienter Umschichtungspolitik.
7. Prüfung und Transparenz
Der Jahresbericht wurde von Deloitte GmbH geprüft – mit uneingeschränktem Bestätigungsvermerk. Die Prüfung bestätigt die Einhaltung aller KAGB-Vorschriften und eine transparente Darstellung der Fondsentwicklung.
8. Fazit für Anleger
Der Fonds 1842 Potential präsentiert sich 2025 als solide gemanagter, aktiv geführter Aktienfonds mit moderatem Risiko-Rendite-Profil.
Stärken: aktives Management, klare Diversifikation, gutes Chance-Risiko-Verhältnis, ESG-Berücksichtigung
Schwächen: hohe Kostenquote (1,94 %), eingeschränkte Vergleichbarkeit ohne Benchmark
Empfehlung:
Für risikobereite Privatanleger mit langfristigem Anlagehorizont (5+ Jahre) ist der Fonds eine attraktive Ergänzung zu einem diversifizierten Portfolio, besonders in Phasen expansiver Geldpolitik. Kurzfristige Marktvolatilitäten sollten jedoch einkalkuliert werden.
