Der im Februar 2025 aufgelegte Deka-FlexFonds 65 ist ein aktiv gemanagter Mischfonds mit dem Ziel, durch weltweite Diversifikation in Aktien, Anleihen und ETFs langfristigen Kapitalzuwachs bei kontrolliertem Risiko zu erzielen. Der Fonds legt großen Wert auf nachhaltige Anlagestrategien (ESG-Kriterien) und investiert zu mindestens 80 % des Vermögens nach ökologischen, sozialen und Governance-Prinzipien.
Im Rumpfgeschäftsjahr vom 14. Februar bis 30. Juni 2025 verzeichnete der Fonds eine negative Performance von –4,7 %, was in erster Linie auf volatile Kapitalmärkte und geopolitische Unsicherheiten zurückzuführen war (u. a. die US-Zollpolitik, Konflikte in der Ukraine und im Nahen Osten). Das Fondsvolumen betrug zum Stichtag 4,79 Mio. € bei einem Anteilwert von 9,53 €.
Die Anlagestruktur zeigt eine deutliche Schwerpunktsetzung:
Aktienfonds/ETFs: 64,3 %
Staats- und Quasi-Staatsanleihen: 31,7 %
Liquiditätsreserve: 4,0 %
Der Fonds setzt stark auf globale ESG-ETFs, insbesondere auf MSCI-World-basierte Produkte, und hält Anleihen überwiegend mit AAA-Rating. Der Einsatz von Derivaten blieb gering (0,14 % des Fondsvermögens) und diente vorrangig der Zinssteuerung.
Trotz des ESG-Schwerpunktes und einer breiten Diversifikation fiel die anfängliche Wertentwicklung schwach aus. Die Gesamtkostenquote (TER) von 1,66 % ist für einen aktiv verwalteten Mischfonds mit ESG-Integration moderat, könnte jedoch bei niedriger Performance die Nettorendite schmälern. Ausschüttungen erfolgten keine – Erträge wurden vollständig thesauriert.
Positiv hervorzuheben ist die konsequente ESG-Strategie:
Ausschluss kontroverser Branchen (Waffen, fossile Brennstoffe, Glücksspiel etc.)
Orientierung an UN Global Compact- und OECD-Leitsätzen
21 % der Anlagen werden als nachhaltige Investitionen im Sinne der EU-Offenlegungsverordnung bewertet
Bewertung:
Für Anleger mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont, die nachhaltig investieren und Risiken breit streuen möchten, bietet der Deka-FlexFonds 65 ein solides Konzept. Die anfängliche negative Wertentwicklung sollte im Kontext des kurzen Betrachtungszeitraums und des volatilen Marktumfelds relativiert werden. Die fundierte ESG-Integration, das konservative Risikomanagement und die hohe Qualität der Anleihepositionen sprechen langfristig für den Fonds.
Fazit:
Der Deka-FlexFonds 65 präsentiert sich als nachhaltiger, ausgewogener Mischfonds mit Potenzial, der in seiner Startphase noch unter Marktvolatilität litt. Für langfristig orientierte, sicherheitsbewusste Anleger mit ESG-Fokus bleibt er eine interessante Beimischung, insbesondere wenn die globalen Märkte zur Stabilität zurückkehren.
