Der confido Fund, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, verfolgt eine aktive, benchmarkunabhängige Anlagestrategie mit Fokus auf weltweit gestreute Aktieninvestments und einem klaren Ziel: kontinuierlicher Wertzuwachs bei akzeptabler Volatilität.
1. Portfoliostruktur & Anlagestrategie
Zum Stichtag 30.04.2025 bestand das Fondsvermögen aus:
Aktien & aktienähnliche Wertpapiere: ~74 %
Investmentanteile (inkl. ETFs): ~18 %
Bankguthaben: ~5,5 %
Derivate: ~2,2 %
Die Streuung ist geografisch wie auch branchenübergreifend – mit Beteiligungen an globalen Blue Chips wie Alphabet, Nestlé, LVMH, Microsoft, Apple und Novo Nordisk. Dazu kommen gezielte Investments in Small Caps und Sektor-ETFs (u. a. China, Emerging Markets, Cybersecurity).
Pluspunkt: Breite Diversifikation reduziert Klumpenrisiken.
Wermutstropfen: Eine Benchmark fehlt – Vergleichbarkeit und Zielüberprüfung bleiben subjektiv.
2. Rendite & Entwicklung
confido Fund R:
Fondsvolumen: 16,25 Mio. €
Anteilwert: 24,68 € (Vorjahr: 25,10 €)
Ergebnis des Geschäftsjahres: 278.532,23 €
→ Realisiertes Ergebnis: +1,01 Mio. €
→ Nicht realisierte Verluste: -0,73 Mio. €
Barausschüttung je Anteil: 0,45 €
confido Fund I:
Fondsvolumen: 5,64 Mio. €
Anteilwert: 104,85 € (Vorjahr: 102,56 €)
Ergebnis des Geschäftsjahres: 116.524,74 €
Fazit zur Performance:
In einem volatilen Marktumfeld mit geopolitischen und zinspolitischen Unsicherheiten erzielten beide Fonds ein leicht positives Jahresergebnis, wenngleich nicht realisierte Kursverluste die Bilanz trübten. Dennoch gelang eine Werterhaltung mit leichtem Wachstum, besonders im Fonds I.
3. Risiko- & Kostenanalyse
Risiken:
Marktpreis- und Währungsrisiken durch globale Aktienausrichtung
Zinsänderungsrisiken durch Rentenfondsanteile
Operationelle Risiken wurden proaktiv gesteuert
Kostenstruktur (TER):
Fund R: 1,76 %
Fund I: 1,09 %
Bewertung:
Für einen aktiv gemanagten Fonds sind die Kosten nachvollziehbar, aber im oberen Bereich. Besonders die Verwaltungsvergütung (1,65 % bei Fund R) ist für Privatanleger hoch, insbesondere wenn die Performance nicht deutlich über dem Markt liegt.
4. Besondere Hinweise für Anleger
Die Ausschüttungspolitik (Fund R) bleibt konservativ – nur 0,45 € pro Anteil.
Fund I ist thesaurierend – besser für langfristige Anleger mit Wiederanlageinteresse.
Nachhaltigkeitsrisiken wurden im Reporting nicht berücksichtigt (Artikel 6 SFDR).
Es erfolgte kein Leverage, Derivateeinsatz blieb moderat zur Steuerung.
5. Fazit für Anleger
Der confido Fund bietet eine solide, global diversifizierte Aktienstrategie mit flexibler Allokation und aktivem Risikomanagement. Für langfristig orientierte Anleger kann er ein attraktives Investment sein – sofern die laufenden Kosten im Verhältnis zur langfristigen Wertentwicklung stehen. Die moderate Performance in einem schwierigen Marktumfeld spricht für die Kompetenz des Portfoliomanagements – allerdings bleibt ein besserer Risikoadjustierter Ertrag wünschenswert.
