1. Fondsprofil und Anlagestrategie
Der AktivBalance ist ein ausgewogener Dachfonds mit Ausrichtung auf das Euroland. Die Aktienquote kann bis zu 60 % betragen und wird vorrangig über Zielfonds abgebildet. Im Fokus stehen ESG-konforme Produkte gemäß Artikel 8 und 9 der Offenlegungsverordnung, was ihn besonders für nachhaltig orientierte Anleger attraktiv macht.
2. Performance & Entwicklung
Die Wertentwicklung im Berichtszeitraum (01.03.2024–28.02.2025) betrug +10,12 %, was für einen ausgewogenen Fonds sehr solide ist. Das Fondsvermögen stieg von 30,2 Mio. EUR auf 33,3 Mio. EUR, unterstützt durch positive Markttrends und geschicktes Management mittels Zielfonds und Derivaten.
3. Portfoliozusammensetzung
Investmentanteile: 96,85 %
Bankguthaben: 3,44 %
Derivate: 0,01 %
Der Fonds investierte breit gestreut in ESG-orientierte ETFs (z. B. UBS ESTXX50 ESG, Amundi EMU ESG, Deka EURO STOXX 50 ESG) sowie in Euro-Staatsanleihen. Diese Allokation reduziert Klumpenrisiken und erhöht die Resilienz gegenüber Marktschwankungen.
4. Risikomanagement & Transparenz
Die Risiken sind gut kontrolliert – die durchschnittliche Value-at-Risk-Kennziffer lag bei 1,06 %, der Leverage bei nur 1,13. Liquiditätsrisiken sind gering: über 99 % des Fondsvermögens sind innerhalb von 7 Tagen liquidierbar. Es wurden keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände gehalten.
5. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 1,53 %, was angesichts des aktiven Managements akzeptabel ist. Die Transaktionskosten fielen mit 6.504,15 EUR moderat aus. Rückvergütungen oder Ausgabeaufschläge wurden nicht erhoben.
6. Nachhaltigkeit und ESG-Aspekte
Die Berücksichtigung ökologischer und sozialer Kriterien erfolgt auf Zielfondsebene, eine PAI-Betrachtung (Principal Adverse Impacts) auf Fondsebene findet nicht verbindlich statt. Dennoch ist das ESG-Profil durchweg ambitioniert.
7. Fazit für Anleger
Der AktivBalance bietet eine überzeugende Kombination aus nachhaltiger Ausrichtung, breiter Diversifikation, solider Performance und aktiver Risikosteuerung. Er eignet sich für sicherheitsorientierte Anleger mit mittelfristigem bis langfristigem Anlagehorizont, die nachhaltige Investitionen priorisieren, aber dennoch auf Wachstum setzen möchten.
Empfehlung:
Für ESG-orientierte Anleger mit einem ausgewogenen Risikoprofil ist der AktivBalance ein attraktives Anlagevehikel – sowohl hinsichtlich Rendite als auch ethischer Investmentstandards.
