Der ACATIS Aeon Global Fonds, ein aktiv verwalteter Aktienfonds, verfolgt eine qualitätsorientierte, langfristige Anlagestrategie. Im Jahr 2024 setzte der Fonds konsequent auf substanzstarke Unternehmen aus entwickelten Märkten – mit dem Ziel, durch niedrige Umschlagshäufigkeit und strukturelle Stabilität einen nachhaltigen Wertzuwachs zu erzielen.
1. Wertentwicklung 2024
Jahresperformance: +8,15 % (BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschlag)
Damit liegt der Fonds deutlich unter dem S&P 500 TR (EUR) mit +33,6 % und dem DAX 40 TR (EUR) mit +18,9 %.
Die Performance resultierte überwiegend aus starkem US-Exposure und Einzeltiteln wie:
Nvidia: +195,4 %
Taiwan Semiconductor: +105,0 %
Alphabet, Costco: jeweils ca. +46–49 %
→ Die Fondsentwicklung profitiert klar vom KI- und Technologietrend, bleibt aber insgesamt hinter Benchmarkindizes zurück, v. a. wegen einzelner schwacher Positionen (z. B. Fox Factory −52,9 %, Bechtle −31,5 %).
2. Portfoliostruktur (Stand 31.12.2024)
Aktienquote: 98,0 %
Top-Länderanteile:
USA: 51,0 %
Schweiz: 10,7 %
Japan: 9,6 %
Deutschland: 5,5 %
Frankreich: 5,1 %
Größte Sektorengewichtung:
Informationstechnologie: 30,7 %
Industrie: 16,0 %
Gesundheit: 13,1 %
Konsumgüter (Basiskonsum): 12,8 %
→ Hohe Tech-Lastigkeit, aber mit globaler Diversifikation – defensivere Branchen (z. B. Versorger) kaum vertreten.
3. Ertragsquellen und Ergebnisstruktur
Dividenden: rund 205.800 €
Realisiertes Veräußerungsergebnis: negativ (–97.425 €)
Nicht realisierte Kursgewinne: +1,64 Mio. €
Gesamtergebnis 2024: +1,08 Mio. €
→ Das Ergebnis wurde nahezu vollständig durch Bewertungsgewinne getragen – mit realisierten Verlusten bei Einzelverkäufen.
4. Risikostruktur
Marktrisiko (durch Aktien): hoch
Währungsrisiko: relevant (USD-Anteil über 50 %), kein Absicherungsinstrument vorhanden
Keine Nutzung von Derivaten oder Leverage
Durchschnittlicher potenzieller Value-at-Risk (VaR): 1,70 %
→ Ein aktienlastiger Fonds mit hohem Tech-Anteil und typischer Wachstumsvolatilität.
5. Kosten und Struktur
Gesamtkostenquote (TER): 0,85 %
Transaktionskosten: gering (3.362 €)
Keine Performancegebühr
→ Für einen globalen Aktienfonds ist die Kostenstruktur moderat und transparent.
6. ESG und Nachhaltigkeit
Artikel 6-Fonds
Keine ESG-Zielsetzung, keine Berücksichtigung von EU-Taxonomie oder nachhaltigen Investitionen
Principal Adverse Impacts (PAI) werden nur auf Gesellschaftsebene beobachtet
→ ESG spielt im Portfolio explizit keine Rolle – der Fokus liegt auf fundamentaler Unternehmensqualität.
Fazit für Anleger:
Der ACATIS Aeon Global Fonds überzeugt durch eine konzentrierte Qualitätsstrategie mit Schwerpunkt auf US-Tech-Aktien. Die moderate Jahresperformance von +8,15 % war trotz großer Einzelerfolge unterdurchschnittlich im Vergleich zur Benchmark – bedingt durch selektive Schwächen. Für Anleger, die auf langfristige Beteiligungen an strukturell wachsenden Unternehmen ohne ESG-Zwang setzen und eine aktiv verwaltete Alternative zu passiven Indexstrategien suchen, bietet der Fonds einen soliden Zugang zu globaler Aktienqualität.
