Der SARA Global Balanced Fonds der ODDO BHF Asset Management GmbH bietet einen aktiven, themenorientierten Multi-Asset-Ansatz mit weltweiter Streuung. Durch eine Kombination aus gezielter Aktienauswahl, globalen Makroanalysen und nachhaltiger Steuerung zeigt der Fonds im Jahr 2024 eine überdurchschnittliche Wertentwicklung von bis zu 15,62 %, was ihn insbesondere für chancenorientierte Anleger mit ESG-Interesse attraktiv macht.
1. Performance 2024
Anteilklasse I: +15,08 %
Anteilklasse N: +15,62 %
Anteilklasse R: +13,99 %
Jahresergebnis (Gesamtfonds): +8,23 Mio. €, davon 3,75 Mio. € aus nicht realisierten Kursgewinnen
Vergleich: MSCI World (NR) +33,6 % (in USD) → Fondsperformance positiv, aber deutlich unter dem globalen Aktienindex, was an der defensiveren Struktur liegt
2. Portfoliozusammensetzung
Aktienanteil: 50,3 %
Fokus auf US-Wachstumswerte (u. a. Alphabet, Meta, Microsoft, Mercadolibre)
Branchenvielfalt: Tech, Pharma, Infrastruktur, Industrie, erneuerbare Energien
Anleihen: 24,1 %
Schwerpunkt auf Euro-Staats- und Unternehmensanleihen mit mittleren Laufzeiten
Bonitätsrisiken aktiv gesteuert
Zertifikate (v. a. Gold-ETC): 5,45 %
Investmentfonds/ Beteiligungswertpapiere: 9,3 %
Bankguthaben/ Liquidität: 10,7 %
→ Die Zusammensetzung bietet breite Diversifikation mit Wachstumsfokus, dazu eine stabile Cash-Reserve für Marktchancen oder Absicherung.
3. Nachhaltigkeitsstrategie (Artikel 8 SFDR)
ESG-Kriterien in die Auswahl aller Emittenten integriert (Environment, Social, Governance)
PAI (Principal Adverse Impacts) werden beachtet
Keine Taxonomie-konformen Investitionen im engeren Sinne, dennoch nachhaltigkeitsorientiert
Kein reiner ESG- oder Artikel-9-Fonds, sondern breit regulierter Artikel-8-Fonds mit wachstumsorientierter Ausrichtung
4. Risikostruktur
Durchschnittlicher Value-at-Risk (VaR): 4,48 %
Maximum: 8,37 %, Minimum: 0,00 %
Hebelwirkung (durch Derivate): 0,92 → Derivate werden kaum zur Risikosteigerung eingesetzt
Risiken:
Zinsänderungsrisiko durch Anleihen
Marktrisiko durch Wachstumswerte (v. a. US-Tech)
Währungsrisiko durch USD-, NOK- und CAD-Bestände
Liquiditätsrisiken gering durch hohe Bankguthabenquote
5. Kosten
Verwaltungsvergütung je nach Anteilklasse (z. B. Klasse I: ~0,87 %)
Performance-Fee angefallen (~111.000 € für Klasse I)
Gesamtkostenquote moderat, aber nicht niedrig wie bei reinen ETF-Lösungen
6. Anlageergebnis im Detail
Dividenden & Zinsen: >2,7 Mio. €
Realisierte Kursgewinne: 5,0 Mio. €
Realisierte Verluste: −2,7 Mio. €
Nicht realisierte Gewinne: +4,0 Mio. €
→ Die Performance wurde breit getragen – sowohl aus laufenden Erträgen als auch aus Bewertungsgewinnen
Fazit für Anleger:
Der SARA Global Balanced überzeugt 2024 mit einer klaren, wachstumsorientierten Strategie und breiter Diversifikation. Die Performance liegt mit bis zu +15,6 % je Anteilklasse deutlich über der vieler klassischer Mischfonds, bei kontrolliertem Risiko und nachhaltiger Steuerung. Die Kombination aus US-Wachstumswerten, Anleihen und Gold-Exposure bietet Stabilität und Potenzial. Der Fonds eignet sich besonders für Anleger mit mittelfristigem Horizont, die Renditechancen mit Nachhaltigkeitskriterien verbinden wollen, ohne auf Flexibilität zu verzichten.
