Der FSI Solid Invest Mandat VV ist ein globaler, aktienlastiger Mischfonds mit flexiblem Investmentansatz. Im Fokus stehen fundamental attraktive Aktien, ergänzt durch selektive Positionen in Zertifikaten, Absicherungsinstrumenten und Liquidität. Für 2024 zeigt sich aus Sicht eines Anlegers folgendes Bild:
1. Fondsstrategie und Ausrichtung
Der Fonds investiert überwiegend in internationale Aktien, mit einem klaren Fokus auf:
fundamental solide Unternehmen, teils aus Sondersituationen (z. B. Restrukturierung),
Megatrends wie Digitalisierung, Elektromobilität und Cloud-Dienste,
klassische Substanzwerte wie Finanzdienstleister, Versorger und Gebrauchsgüterhersteller.
Die Aktienquote blieb über das gesamte Jahr sehr hoch (zwischen 89–91 %) – dies spricht für einen offensiv ausgerichteten Ansatz mit gezielter Absicherung durch Derivate (Index-Puts).
2. Wertentwicklung und Ergebnis 2024
Wertentwicklung: +3,62 %
Hauptbeitrag: nicht realisierte Kursgewinne (1,45 Mio. €) aus dem Aktienportfolio
Das realisierte Nettoergebnis war leicht negativ (−0,94 %), insbesondere durch hohe Verwaltungsaufwendungen
Das Fondsvolumen stieg von 22,18 Mio. € auf 25,26 Mio. €
3. Zusammensetzung des Portfolios zum 31.12.2024
Aktien: 89,65 %
Breite Streuung über Europa, Nordamerika, Asien (u. a. Deutsche Bank, Alibaba, Tencent, Berkshire Hathaway, Intel, Taiwan Semi.)
Zertifikate (v. a. Gold): 6,24 %
Bankguthaben: 5,66 %
Liquidität (nach Verbindlichkeiten): rund 4 %
Der Fonds ist international diversifiziert mit klarer Gewichtung auf großen Technologie-, Bank- und Rohstofftiteln.
4. Risikoprofil und Absicherungen
Derivate wurden nur zur Absicherung eingesetzt, z. B. DAX-Put-Optionen
Der durchschnittliche Value-at-Risk lag bei 1,84 %, was auf ein moderat kontrolliertes Risiko hinweist
Keine Hebelung durch Derivate
Währungsrisiken sind vorhanden, wurden jedoch durch breite Streuung abgefedert
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 2,79 %
Performance Fee: 1,00 % zusätzlich
Die relativ hohen Kosten drücken das realisierte Ergebnis merklich
6. Nachhaltigkeit
Der Fonds fällt nicht unter Artikel 8 oder 9 der EU-Offenlegungsverordnung
Eine verbindliche ESG-Integration auf Fondsebene erfolgt nicht
PAI-Indikatoren (nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren) werden nicht berücksichtigt
Fazit für Anleger
Der FSI Solid Invest Mandat VV zeigt sich 2024 als solider, wachstumsorientierter Mischfonds mit internationaler Aktienausrichtung und flexibler Beimischung von Rohstoffen und Liquidität. Die Performance lag im positiven Bereich (+3,62 %), wobei sie hauptsächlich von Kurssteigerungen und weniger von laufenden Erträgen getragen wurde. Trotz hohem Aktienanteil war das Risikomanagement durch Absicherungen und breite Diversifikation wirksam. Für Anleger, die eine aktive Strategie mit Fokus auf globale Chancen und Megatrends suchen und keine nachhaltige Ausrichtung fordern, bietet der Fonds eine interessante Beimischung – auch wenn die Kostenquote vergleichsweise hoch ist.
