Der Siemens Sustainable High Yield Fonds der Siemens Fonds Invest GmbH setzt auf Euro-denominierte Hochzinsanleihen (Non-Investment Grade) von Industrie- und Finanzunternehmen. Er kombiniert Renditechancen im High-Yield-Segment mit Nachhaltigkeitskriterien gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (ESG-Fokus). Der Jahresbericht zum 31. Dezember 2024 zeigt eine insgesamt sehr positive Entwicklung.
1. Fondsentwicklung und Rendite:
Anteilklasse A: +7,93 %
Anteilklasse B: +8,36 %
Diese Renditen wurden nach der BVI-Methode berechnet (ohne Ausgabeaufschläge). Damit zählt der Fonds klar zu den überdurchschnittlich erfolgreichen Anleihefonds des Jahres 2024.
2. Zusammensetzung des Portfolios:
Anleihen: 97,18 % des Fondsvermögens
Bankguthaben: 1,09 %
Sonstige Vermögenswerte: 1,84 %
Das Portfolio ist breit gestreut über zahlreiche Emittenten, darunter Banken, Industrieunternehmen, Transport- und Telekommunikationsfirmen.
Laufzeitenstruktur:
Über 80 % der Anleihen haben eine Restlaufzeit von mehr als 3 Jahren.
Die modifizierte Duration beträgt 3,03 – ein moderates Zinsrisiko.
3. Risikoprofil:
Volatilität: 1,68 % – relativ gering für einen High-Yield-Fonds
Hauptrisiken: Spread-Veränderungsrisiken, Kreditrisiken und Zinsänderungsrisiken
ESG-Risiken werden aktiv gemanagt
Geopolitische Risiken (z. B. Ukraine, Nahost, China) sowie makroökonomische Herausforderungen (Inflation, Zinspolitik, hohe Verschuldung) werden kritisch beobachtet
4. Nachhaltigkeit:
Der Fonds ist als nachhaltiges Finanzprodukt nach Artikel 8 der EU-Verordnung 2019/2088 eingestuft
Bei der Auswahl der Emittenten werden Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsfaktoren berücksichtigt
Diese Ausrichtung bietet einen klaren Vorteil für Anleger mit ESG-Fokus
5. Fondsdaten:
Fondsvolumen: 82,46 Mio. Euro
Anteilwert zum Jahresende 2024:
Klasse A: 11,28 €
Klasse B: 11,32 €
Zahlreiche Käufe und Umschichtungen zeigen ein aktives Management
Fazit für Anleger:
Der Siemens Sustainable High Yield Fonds bietet eine überdurchschnittliche Rendite bei kontrolliertem Risiko und konsequenter ESG-Ausrichtung. Die breite Diversifikation, das erfahrene Management und die disziplinierte Nachhaltigkeitsstrategie machen ihn besonders attraktiv für Anleger, die im Niedrigzinsumfeld auf Rendite nicht verzichten möchten, aber gleichzeitig auf verantwortungsvolle Investments achten. Ideal geeignet als renditestarkes Beimischungsinstrument in einem gut diversifizierten Portfolio.
