Der Fonds BW Portfolio 75, verwaltet von der LBBW Asset Management, ist ein offensiv ausgerichteter Mischfonds mit bis zu 100 % Aktienanteil. Ziel ist ein möglichst hoher Vermögenszuwachs unter Berücksichtigung angemessener Risikosteuerung. Im Jahr 2024 konnte der Fonds durch strategische Anpassungen und aktives Management eine starke Performance erzielen.
1. Wertentwicklung 2024
Gesamtrendite: +14,1 % (BVI-Methode)
Deutlich über dem Vergleichswert des Vorjahres (+11 %)
Das Jahresergebnis setzt sich aus einem realisierten Ertrag von ca. 1,9 Mio. € und nicht realisierten Gewinnen von über 5,5 Mio. € zusammen
2. Portfoliostruktur und Strategie
Aktienquote: Schwankte zwischen 75 % und 88 %; Ende 2024 bei rund 87 %
Rentenquote: stark reduziert auf nur 2,5 %
Kassenbestand: 1,6 %
Physisches Gold: ca. 5,8 % (unverändert zum Vorjahr)
Strategische Entscheidungen im Jahr 2024:
Reduktion von europäischen Small- und Mid-Caps
Starke Umschichtung in US-Aktien, insbesondere in gleichgewichtete S&P-500-Investments
Abbau asiatischer Aktienpositionen
Kein Einsatz von Derivaten
3. Vermögensentwicklung
Fondsvolumen stieg von ca. 50,1 Mio. € auf 62,4 Mio. €
Anteilwert erhöhte sich von 63,55 € auf 71,50 €
Mittelzufluss netto: ca. 5,8 Mio. €
Zwischenausschüttung: 1,01 € je Anteil
4. Risikoprofil (Value-at-Risk-Bewertung)
Adressenausfallrisiko: sehr gering (0,07 %)
Zinsänderungsrisiko: sehr gering (VaR: 0,06 %)
Aktienkursrisiko: hoch (VaR: 5,34 %)
Währungsrisiko: moderat (VaR: 1,00 %)
Liquiditätsrisiko: sehr gering (Liquiditätsquote: 94,11 %)
Der Fonds ist zwar aktienlastig und wachstumsorientiert, zeigt aber insgesamt ein robustes Risikomanagement.
5. Kosten und Ausschüttung
Gesamtkostenquote (TER): 2,28 %
Keine Performance Fee
Transaktionskosten: ca. 10.575 €
Die Verwaltungsvergütungen für Zielfonds lagen je nach Produkt zwischen 0,03 % und 0,85 %
6. ESG & Nachhaltigkeit
Keine Taxonomie-konformen ökologisch nachhaltigen Investitionen
ESG-Ausrichtung wird nicht dezidiert verfolgt (kein Artikel-8-Fonds)
Fazit für Anleger:
Der BW Portfolio 75 überzeugte im Jahr 2024 mit einer überdurchschnittlichen Performance von +14,1 %, getragen durch eine hohe Aktienquote und die gezielte Übergewichtung US-amerikanischer Titel. Für renditeorientierte Anleger mit einer gewissen Risikobereitschaft bietet der Fonds eine aktiv gesteuerte, wachstumsstarke Anlagealternative im Mischfondssegment. Die transparente Kostenstruktur und das professionelle Risikomanagement sprechen für den Fonds – Nachhaltigkeitsaspekte spielen allerdings keine Rolle.
