Der Fonds 10XDNA – Disruptive Technologies ex Crypto, verwaltet von TEQ Capital und administriert durch Axxion S.A., richtet sich an Anleger mit hohem Risikobewusstsein, die vom langfristigen Wachstum disruptiver Technologieunternehmen profitieren möchten. Der Fonds investiert aktiv in ein konzentriertes Portfolio wachstumsstarker Tech-Aktien weltweit – ohne Krypto-Assets.
1. Wertentwicklung 2024
Performance Anteilklasse R: +19,77 %
Performance Anteilklasse I-II: +19,84 %
Diese starke Rendite wurde durch gezielte Investitionen in wachstumsstarke Technologieunternehmen erzielt, z. B. Hims & Hers Health, Oscar Health und SoFi Technologies. Schwächere Beiträge kamen u. a. von Stem und Aehr Test Systems.
2. Portfoliostruktur und Ausrichtung
Aktienanteil: 97,75 % des Fondsvermögens
Anzahl Einzeltitel: 32
Kassenbestand: rund 2 %
Ländergewichtung (Hauptanteile):
USA: ca. 50 %
Kaimaninseln: ca. 19 %
China: ca. 6 %
Großbritannien und Luxemburg: je ca. 5 %
Das Portfolio umfasst überwiegend Nebenwerte und Small Caps mit disruptivem Potenzial. Investiert wird gezielt auf Basis technischer Innovationen, Managementqualität und Marktpotenzial – mit einer Herangehensweise, die an Venture-Capital-Prozesse erinnert.
3. ESG-Strategie
Der Fonds erfüllt Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung
Es werden keine nachhaltigen Investitionen im Sinne von Artikel 9 getätigt
Nachhaltigkeitskriterien (Ausschlüsse, UN Global Compact, ESG-Ratings) fließen in die Titelauswahl ein
2024 wurde ein stabil gutes ESG-Niveau gehalten, allerdings mit temporärer Verschlechterung beim CO₂-Fußabdruck
4. Fondsdaten & Erträge
Fondsvolumen zum 31.12.2024: 956.854 €
Anteilwert R: 30,63 €
Anteilwert I-II: 1.232,15 €
Gesamtkostenquote (OCF):
R-Klasse: 6,11 %
I-II-Klasse: 5,80 %
Verwaltungsvergütung (inkl. Performance Fee): hoch – bis zu 1,80 % p. a.
Die sehr hohe Kostenstruktur belastet das Nettoergebnis, konnte 2024 aber durch Performance überkompensiert werden. Die Performance Fee hatte dabei spürbaren Einfluss.
5. Chancen und Risiken
Chancen: Partizipation an wachstumsstarken Technologieunternehmen mit langfristigem Disruptionspotenzial
Risiken:
Sehr hohe Volatilität (Hebelwirkung möglich)
Einzelwertrisiken bei Small Caps
Währungsrisiken (Anteil Nicht-EUR-Investments >90 %)
Markt- und Liquiditätsrisiken durch konzentriertes Portfolio
Operationelle Risiken bei innovativen Geschäftsmodellen
Fazit für Anleger:
Der 10XDNA – Disruptive Technologies ex Crypto bietet als Nischenfonds überdurchschnittliche Renditechancen, ist aber klar im spekulativen Bereich angesiedelt. Anleger sollten mit erheblichen Schwankungen rechnen und idealerweise einen langfristigen Anlagehorizont mitbringen. Der Fonds eignet sich nicht als Basisinvestment, sondern eher als Zusatzziel in einem gut diversifizierten Depot, etwa zur Beimischung von Zukunftsthemen. Die hohen laufenden Kosten und die Performance Fee sollten bei der Bewertung der Nettorendite berücksichtigt werden.
