Der Jahresbericht 2024 des „AI Leaders“-Fonds, verwaltet von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, zeigt eine sehr starke Entwicklung in einem technologie- und wachstumsorientierten Umfeld. Für Anleger ergeben sich daraus mehrere zentrale Erkenntnisse:
1. Rendite & Performance
Der Fonds hat im Jahr 2024 eine bemerkenswerte Wertentwicklung erzielt:
+23,44 % für die Anteilklasse C
+22,56 % für die Anteilklasse A
Diese Performance liegt deutlich über dem Durchschnitt klassischer Aktienfonds und spiegelt die starke Entwicklung von Technologie- und KI-affinen Unternehmen wider. Zu den größten Positionen zählen Meta, Apple, NVIDIA, Amazon und Broadcom – allesamt Tech-Giganten mit KI-Fokus.
2. Risikoprofil
Die durchschnittliche Volatilität lag bei über 16 %, was auf deutliche Kursschwankungen hinweist.
Die Anlage ist damit nichts für risikoaverse Investoren oder kurzfristige Strategien.
Währungsrisiken bestehen, da ein Großteil der Positionen in Nicht-Euro-Währungen gehalten wird (z. B. USD, JPY).
Der Fonds ist nicht gegen eine Benchmark gebunden, was ihm Flexibilität, aber auch erhöhtes Managementrisiko verleiht.
3. Struktur & Allokation
Das Fondsvolumen beträgt zum Jahresende rund 115 Mio. Euro, wobei etwa 97 % in Aktien investiert sind – ein klarer Fokus auf Wachstumswerte.
Die Aufteilung zeigt eine starke Gewichtung in Technologie (56 %), gefolgt von Verbraucherdienstleistungen (19 %) und Industriewerten (11 %).
Die regionale und sektorale Diversifikation ist gut, wobei der Schwerpunkt eindeutig auf US-Titeln liegt.
4. Nachhaltigkeit & ESG
Der Fonds berücksichtigt ESG-Kriterien, ist aber nicht als Artikel-8- oder 9-Fonds klassifiziert (nach SFDR). Nachhaltigkeit wird zwar analysiert, spielt aber keine zentrale Rolle in der Anlagestrategie.
PAI-Indikatoren (Principal Adverse Impacts) werden nicht in die Anlageentscheidung integriert.
5. Fondsflüsse & Anlegerinteresse
Besonders auffällig ist der starke Kapitalzufluss bei Klasse C: Nettozuflüsse in Höhe von über 52 Mio. Euro, was auf wachsendes Anlegervertrauen hinweist.
Auch die Entwicklung des Anteilwerts über die letzten drei Jahre ist sehr positiv: z. B. Klasse A stieg von 33,31 € (2022) auf 53,49 € (2024).
6. Fazit für Anleger
Der „AI Leaders“-Fonds eignet sich für chancenorientierte Anleger mit einem mittel- bis langfristigen Horizont, die bereit sind, Volatilität und Branchenspezifische Risiken (v. a. Tech-Sektor) zu tragen. Die überzeugende Performance 2024 belegt die Wirksamkeit der Strategie, KI-Leader mit starker Marktstellung zu identifizieren.
Allerdings sollten Anleger keine Prognosen auf Basis vergangener Erfolge ableiten, sondern die geopolitischen und wirtschaftlichen Risiken (z. B. Ukrainekrieg, US-Zinsentwicklung, Tech-Bewertungen) im Blick behalten.
