Der Fonds Castell Global Opportunities der Universal-Investment-Gesellschaft mbH zeigte im Jahr 2024 eine insgesamt stabile bis erfreuliche Entwicklung – sowohl was die Performance betrifft als auch die konsequente Umsetzung einer breit gestreuten, nachhaltigen Investmentstrategie.
1. Performance & Ergebnis
Die drei Anteilklassen des Fonds erzielten im Jahr 2024 eine ähnliche Entwicklung:
Anteilklasse I: +11,19 %
Anteilklasse IC: +11,38 %
Anteilklasse R: +11,02 %
Diese Werte spiegeln eine solide zweistellige Performance wider, die insbesondere von US-Technologie- und Finanzwerten, aber auch von globaler Diversifikation und Währungsgewinnen profitiert hat.
2. Nachhaltigkeitsprofil
Der Fonds ist gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert – das bedeutet, er bewirbt ökologische und soziale Merkmale. Er berücksichtigt ESG-Kriterien aktiv, mit Ausschluss kontroverser Investments (z. B. Waffen, Menschenrechtsverletzungen). Die Titelauswahl erfolgt auf Basis mehrerer Nachhaltigkeits-Ratingagenturen sowie interner Vorgaben der Fürstlich Castell’schen Bank.
3. Vermögensstruktur & Allokation
Zum 31.12.2024 betrug das Fondsvolumen 176,96 Mio. €. Die Vermögensverteilung war breit diversifiziert:
44 % Aktien
24 % Renten
25 % Fondsanteile
5,5 % Gold-ETC
Rest: Derivate, Guthaben, sonstige Forderungen
Innerhalb der Aktienquote dominiert USA (26,7 %), gefolgt von Europa und Japan. Auf der Rentenseite dominieren Staatsanleihen der Eurozone, ergänzt durch Unternehmensanleihen und Pfandbriefe.
4. Risikomanagement
Der Fonds nutzt zur Absicherung Zins- und Devisenderivate, etwa zur Steuerung der Durationsrisiken und Währungsabsicherung. Risiken werden differenziert ausgewiesen:
Zinsänderungsrisiken bei Anleihen
Marktrisiken durch geopolitische Ereignisse (Ukraine, Nahost)
Währungsrisiken (insb. USD/EUR)
Derivate- und Kontrahentenrisiken
Dennoch bleibt das Risiko-Niveau für einen Mischfonds moderat und kontrolliert – das zeigt auch die Volatilitätsentwicklung.
5. Fondsentwicklung & Kapitalflüsse
Netto-Mittelabflüsse in allen Anteilklassen, aber das Fondsvermögen konnte leicht gesteigert werden (2023: 170 Mio. €, 2024: 177 Mio. €) – vor allem durch Performanceeffekte.
Anteilsklassen im Detail:
Klasse I: 506.397 Anteile
Klasse IC: 52.034 Anteile
Klasse R: 1.008.694 Anteile
6. Ausschüttungspolitik
Die Ausschüttung pro Anteil in Klasse I betrug 2,65 €, was einer Ausschüttungsrendite von etwa 2 % entspricht.
Die übrigen Erträge wurden zur Wiederanlage oder als Vortrag auf neue Rechnung verwendet.
7. Fazit für Anleger
Der Castell Global Opportunities Fonds bietet Anlegern ein stabiles, breit gestreutes Investment mit klarem Fokus auf Nachhaltigkeit und moderatem Risiko. Die 2024 erzielte Performance von über 11 % zeigt, dass das Fondsmanagement im volatilen Marktumfeld erfolgreich agiert hat.
Das Produkt eignet sich besonders für langfristige, ESG-orientierte Anleger, die auf globale Chancen in Aktien und Anleihen setzen, ohne sich auf einzelne Sektoren zu konzentrieren.
